中泰证券-汽车电子行业周跟踪：1~10月国内桩车增量比为1/2.5，比亚迪“仰望“预计23Q1发布-221120

《中泰证券-汽车电子行业周跟踪：1~10月国内桩车增量比为1/2.5，比亚迪“仰望“预计23Q1发布-221120（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中泰证券-汽车电子行业周跟踪：1~10月国内桩车增量比为1/2.5，比亚迪“仰望“预计23Q1发布-221120（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　国内电动化板块跌幅明显，海外小幅回调。本周电动化跌幅明显，新能源汽车指数累计下跌5.5%，跑输沪深300指数5.8%，但士兰微和宏微科技分别逆势上涨13%和20%；智能化板块相对稳定，智能车指数累计上涨0.1%，跑输沪深300指数0.3%。海外方面，上周海外汽车电子板块大幅反弹，本周小幅回调，纽交所全球电动智能车指数累计下跌2.4%，跑输标普500指数1.7%，新势力车企和激光雷达板块都出现不同程度下跌。
　　 1-10月国内桩车增量比为1:2.5。根据中国充电联盟数据，10月国内充电基础设施保有量为470.8万台，同比+109%。其中，公共充电桩和随车配建私人充电桩分别为168和302.8万台，分别同比+58%和+154%，增量分别为4.4和17.6万台。1-10月国内充电基础设施增量为209万台。其中，公共和私人充电桩分别新增53.3和155.8万台，分别同比+109%和+391%。1-10月国内新能源汽车总销量为528万辆，对应的桩车增量比为1:2.5。
　　华为明年将上市多款新车，索尼在泰国新建工厂以生产车用图像传感器。1）电动化：华为明年将上市多款新车；比亚迪高端品牌“仰望”首款车型将于2023Q1发布；长安汽车拟收购长安新能源10.34%股权；宝马全新动力电池项目将落地沈阳；奥迪RS e-tron GT于11月15日开启预售；特斯拉缩短国产Model 3/ Y交付周期。2）智能化：索尼在泰国新建工厂以生产车用图像传感器；日本丰田、索尼等成立高端芯片公司Rapidus；经纬恒润与寒武纪行歌达成战略合作；大众汽车旗下软件公司CARIAD与地平线成立合资公司；速腾聚创获北汽、广汽投资；京东方牵头制定国内首个HUD行业标准。
　　后续催化剂：新车方面，理想L8已于11月10日正式开启交付，哪吒S、高合HiphiZ、阿维塔11预计将于Q4开启交付，理想L7和路特斯ELETRE将于2023年交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，中国汽车论坛于11月8-10日在上海顺利召开；此前宣布延期的北京车展确认取消，原定于11月18-27日举办的广州车展延期，具体时间待定。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
　　3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险