华鑫证券-鑫融讯：A股短期有情绪波动-221107

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　　▌双融余额
　　截至11月4日，上交所两融余额报8420.88亿元，较前一交易日增加4.12亿元；深交所两融余额报7190.43亿元，较前一交易日增加16.05亿元；两市合计15611.31亿元，较前一交易日增加20.18亿元。
　　▌最新观点
　　上周五，A股在早盘单边上扬后，午后再度迎来集中爆发，下午盘半小时后维持高位横盘，三大指数本周均喜提5连阳，周涨幅齐创年内新高。截止收盘，上证指数涨2.43%，深证成指涨3.20%，创业板指涨3.16%，沪深300涨3.27%，上证50涨3.39%，中证500涨2.28%。两市上涨家数为4180家，高于此前一周均值1909家，高于前一交易日2562家。涨停家数为80家，高于此前一周均值51家，高于前一交易日51家。两市下跌家数为673家，低于此前一周均值2928家，低于前一交易日2198家。跌停家数为2家，低于此前一周均值39家，低于前一交易日5家。北向资金为净流入99.93亿元，此前一周均值为净流出25.41亿元，前一交易日为净流出45.65亿元。两市成交额为10812.82亿元，此前一周均值为8869.73亿元，前一交易日为8871.58亿元。A股放量上涨，从形态角度目前已经形成上涨趋势。在5日召开的国务院联防联控机制新闻发布会上，卫健委表示：要坚持“人民至上、生命至上”，坚持“外防输入、内防上涨”总策略和“动态清零”总方针不动摇。从卫健委表态上来看，我们认为政策调整幅度或不及很多投资者此前预期，短期A股或仍有一个确认的过程。不过，我们认为我国的防疫政策是一个持续优化的过程，而目前沪指已经完成日线级别的底部结构，技术层面的反弹信号已经成立，此外估值优势已经确立，虽然并不能够支撑A股反转，但由于经济复苏信号的越发确立，也将意味着四季度经济相比于三季度处于扩张状态，“盈利矛”预期也将得到成立，因此情绪短周期或有波动，但上行趋势或将越发明显。
　　▌主题追踪
　　今日关注：盐湖提锂、储能、国产芯片
　　1.盐湖提锂主题：11月3日，加拿大工业部要求三家中国公司(中矿资源、藏格矿业、盛新锂能)剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。三公司均就此做出回应，表示不会对公司业绩产生重大影响。盐湖类型的锂资源占全球探明锂资源总量近六成、各类卤水锂占中国锂资源潜力近八成，加上盐湖单体项目的资源体量通常较大、可支撑较高的年产规模，且生产成本低。上海钢联最新数据显示，截至11月4日，电池级碳酸锂现货均价上涨0.25万元/吨至57.25万元/吨，续创历史新高。建议关注：盐湖股份（000792）、西藏矿业（000762）
　　2.储能主题：10月16日，党的二十大报告提出，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”，深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。今年上半年，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
　　3.国产芯片主题：10月16日，党的二十大报告提出，坚持人才引领驱动，加强科技创新激励，完善科技创新体系,坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,健全新型举国体制,强化国家战略科技力量，提升国家创新体系整体效能，形成具有全球竞争力的开放创新生态。上海在日前印发《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》，其中提到要积极布局宽禁带半导体晶圆制造工艺技术，增强宽禁带半导体芯片产品设计能力，扩大产品应用领域。建议关注：中芯国际（688981）、新莱应材（300260）
　　▌风险提示
　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。