华鑫证券-鑫融讯：A股反弹力度强-221103

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　　▌双融余额
　　截至11月2日，上交所两融余额报8394.42亿元，较前一交易日增加11.81亿元；深交所两融余额报7157.16亿元，较前一交易日增加10.23亿元；两市合计15551.57亿元，较前一交易日增加22.04亿元。
　　▌最新观点
　　本周三，A股全天低开高走震荡攀升，午后板块波动加大，但指数波澜不惊，沪指顺利收回3000点，科创50较10月低点反弹近20%。截止收盘，上证指数涨1.15%，深证成指涨1.33%，创业板指涨1.63%，沪深300涨1.20%，上证50涨0.91%，中证500涨0.95%。两市上涨家数为3655家，高于上周均值1909家，低于前一交易日4434家。涨停家数为91家，高于上周均值51家，高于前一交易日87家。两市下跌家数为1084家，低于上周均值2928家，高于前一交易日484家。跌停家数为5家，低于上周均值39家，高于前一交易日2家。北向资金为净流出75.82亿元，上周均值为净流出25.41亿元，前一交易日为净流入61.55亿元。两市成交额为10529.28亿元，上周均值为8869.73亿元，前一交易日为9780.18亿元。A股接连放量上涨，经济复苏的向好支撑指数深度反弹。沪指目前已经完成日线级别的底部结构，技术层面的反弹信号已经成立，情绪短周期将迎来难得做多周期阶段，此外估值优势已经确立，虽然并不能够支撑A股反转，但由于经济复苏信号的越发确立，也将意味着四季度经济相比于三季度处于扩张状态，“盈利矛”预期也将得到成立。
　　▌主题追踪
　　今日关注：储能、汽车热管理、虚拟现实
　　1.储能主题：10月16日，党的二十大报告提出，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”，深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。今年上半年，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
　　2.汽车热管理主题：10月11日，中汽协发布数据，9月新能源汽车产销分别完成75.5万辆和70.8万辆，同比分别增长1.1倍和93.9%，市场占有率达到27.1%。1-9月新能源汽车产销分别完成471.7万辆和456.7万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍，市场占有率达到23.5%。随着新能源汽车市场规模不断扩大、快充加速落地、电池能量密度持续提升，对热管理提出了更高的要求。主动管理方面，热泵系统的冷却回路集成度提升，重要零部件如液冷板、管路、水泵等的性能和价值量有所增长；被动管理方面，防火隔热材料的应用价值量有望提升。电池能量密度提升叠加更高安全性的要求，新能源汽车热管理领域有望迎来高速增长。建议关注：银轮股份（002126）、恒帅股份（300969）
　　3.虚拟现实主题：11月1日，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。近期，根据TrendForce集邦咨询预测，到2025年，工业元宇宙将催动全球智能制造市场规模突破5400亿美元，2021至2025年复合成长率高达15.35%。建议关注：创维数字（000810）、当虹科技(688039）
　　▌风险提示
　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。