招商证券-哪些基金在重仓信创产业？-221102

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　　近期，美国对我国半导体产业链等先进技术的制裁仍在加码，相关产业的自主可控逻辑进一步加强。二十大报告中强调了“科技自立自强”、“建设现代化产业系统”，有望支持和推动我国信创产业迅速发展。
　　近年来，信创产业整体表现优秀。以万得信创产业概念指数为例，该指数近三年收益率达到了69.9%，大幅跑赢沪深300、中证500、中证1000等宽基指数，同时也跑赢了中证全指计算机指数。从估值的角度来看，信创产业整体估值处于近三年较低水平。
　　根据Wind产业主题股票库、同花顺产业主题股票和相关主题指数的成分股，我们构建了信创产业股票池，池内包含了200多只股票，大多分布在计算机（占比超60%）、电子、通信等行业。
　　近两年稳定重仓信创产业的主动权益基金：共8只，分别由5位基金经理进行管理：蔡嵩松（诺安基金）、黄兴亮（万家基金）、谷超（农银汇理基金）、王贵重（嘉实基金）、艾定飞（华商基金）。
　　近期重仓信创产业的主动管理权益基金：共31只。其中，蔡嵩松所管理的诺安创新驱动和刘金辉所管理的中欧电子信息产业在今年10月的收益率均超过了20%，在信创板块上行行情中表现优秀，超额收益明显。
　　近期大幅加仓了信创产业的基金：潘永昌和周建胜所管理的诺德新生活和郑巍山所管理的银河智联主题的三季度信创产业重仓股加仓比例均超过了30%。而邱杰（前海开源工业革命4.0）、徐达（大摩现代服务业）等也在三季度纷纷加仓信创产业，重仓股中信创产业的占比增加了20%以上。华商基金的吴昊和泰达宏利基金的吴华，均有多只基金在三季度大幅加仓了信创板块。上投摩根基金的周战海、银华基金的李晓星等基金经理所管理的产品在2022年中即大幅加仓信创产业，提前进行布局。
　　重仓信创产业的被动型产品：共有8只指数型基金在2022年中投资信创产业股票的比例超过了80%。这些基金均为科技通信行业基金，分属于计算机、软件、大数据等细分行业主题。
　　通过计算基金三季度末重仓股中的信创产业相关股票在10月跑赢信创产业指数的数量比例，在一定程度上反映了该基金在信创产业中的选股能力。可以发现，蔡嵩松所管理的诺安创新驱动在三季度末重仓了8只信创产业相关股票，这8只股票在10月均跑赢了信创产业指数。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告所述的筛选方式均基于基金所披露的中报、年报、季报数据，该数据均为时点数据，不能预示基金的未来投资方向，筛选所得结果仅供投资者参考。
　　注：如需完整筛选结果，请联系招商证券基金评价团队