东吴证券-电力设备行业点评报告：基于9910支基金2022年三季报的前十大持仓的定量分析，22Q3基金持仓点评，电新重仓环比增加，风电、工控&电力设备均有所增长-221101

《东吴证券-电力设备行业点评报告：基于9910支基金2022年三季报的前十大持仓的定量分析，22Q3基金持仓点评，电新重仓环比增加，风电、工控&电力设备均有所增长-221101（15页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东吴证券-电力设备行业点评报告：基于9910支基金2022年三季报的前十大持仓的定量分析，22Q3基金持仓点评，电新重仓环比增加，风电、工控&电力设备均有所增长-221101（15页）.pdf（15页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　投资要点
　　新能源汽车：总体持仓明显下降，锂电材料&上游明显下降，电池&充电桩小幅回升
　　新能源汽车板块总体2022Q3持仓占总市值比重为6.55%，环比下降1.73pct。2021Q2-2022Q3持仓比例分别为8.26%、8.89%、8.11%、8.60%、8.28%、6.55%。1）上游材料2022Q3整体持仓下降3.97pct至8.47%；2）中游板块持仓整体下降1.33pct至8.45%，电池持仓略有上升，正极、隔膜持仓明显下降，电解液持仓略有下降，负极基本平稳；3）电机电控2022Q3占比小幅提高，前十大基金持仓占总市值比重4.61%（+0.14pct）。4）整车2022Q3小幅下降，充电桩、核心零部件小幅上升。
　　新能源：风电持仓增加，光伏、核电下降
　　光伏板块Q3持仓占总市值比重环比下降至8.22%（-1.51pct），2021Q3-2022Q3持仓比例分别9.43%、9.56%、9.69%、9.73%、8.22%。逆变器、辅材持仓有所上升，硅料、一体化组件持仓有所下降。逆变器环节上升4.44pct；一体化组件下降1.59pct；胶膜、玻璃等辅材环节上升0.48pct；硅料环节下降2.54pct；其他环节重点标的，包括中信博10.79%（+5.35pct），TCL中环10.65%（+0.22pct），捷佳伟创7.12%（+5.41pct），迈为股份8.75%（+2.68pct）。2）风电板块Q3持仓占比上升至5.34%（+1.37ct）；核电板块Q3持仓占比上升至2.12%（+0.30pct）。
　　工控&电力设备：除电线电缆略降外，工控&电力设备持仓均上升
　　工控Q3持仓环比上升1.44pct，2021Q3-2022Q3分别为4.26%、4.16%、4.59%、3.75%、5.19%；低压板块持仓环比上升1.62pct，2021Q3-2022Q3分别为4.27%、4.67%、6.11%、3.00%、4.62%；特高压板块持仓环比上升0.55pct，2021Q3-2022Q3分别为3.50%、3.24%、4.39%、3.18%、3.73%；电线电缆持仓环比下降0.44pct，2021Q3-2022Q3分别为为1.47%、2.05%、4.29%、6.02%、5.98%；二次设备环比上升0.41pct，2021Q3-2022Q3分别为1.26%、1.62%、2.09%、1.04%、1.45%。
　　风险提示：股市波动风险，宏观经济波动风险，政策变动风险。本报告仅对基金三季报客观数据分析点评，所涉及的股票、行业不构成投资建议。