南京证券-资金流向分析-221024

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　　消费重挫，市场回调
　　今日市场出现明显的回调，回调程度较大，主要受到消费股的拖累，茅台加速下跌带崩消费；一方面，白酒板块估值并不便宜，另一方面，中长期增长中枢延续下降，短期疫情扰动。今日表现较强的是国产替代、自主可控，包括军工、半导体、信创等，医药分化，偏服务消费的跌幅较大。虽然今日市场相对恐慌，但还是相对看好这里的相对底部区域，一是美联储表态有所缓和，外围中期问题虽然没有解决，但短期偏暖，二是国内经济政策等环境无需悲观，虽然北向资金持续流出，但地产、疫情等预期上都会好转，叠加前期宽货币下社融企稳，国内经济预期还是好于外围的。市场未来需要关注的主线还是科技自强与内需回暖，代表性板块或主题为：医药医疗、半导体设备及材料、信创、大型储能、风电、食品饮料、消费建材等。从近期主力资金流向可以看出，短期主力资金大幅流出，食品饮料板块流出最多，其次是新能源和周期板块，近5日净流入板块可以忽略不计，因此，短期还是要控制仓位，等待市场出现企稳K线可适当参与，关注医药医疗、半导体、信创、储能风电。中长期资金继续定投积累本金，关注医药医疗板块。