国泰君安-建筑工程业新能源基建系列：9月电源工程投资增65%（光伏增494%），推荐中国电建中国能建等-221026

《国泰君安-建筑工程业新能源基建系列：9月电源工程投资增65%（光伏增494%），推荐中国电建中国能建等-221026（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国泰君安-建筑工程业新能源基建系列：9月电源工程投资增65%（光伏增494%），推荐中国电建中国能建等-221026（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　本报告导读：
　　推荐储能中国电建/中国能建、BIPV杭萧钢构/江河集团/永福股份、智能电网安科瑞/智洋创新。9月新增电源工程投资717亿增65%，其中光伏新增303亿同增494%。
　　摘要：
　　9月电源工程投资增65%同比加速，其中光伏投资增494%同环比加速。(1)1-9月电源工程投资3926亿增25.1%、环比1-8月增速提升个6.4百分点、比21年同期增速上升23.3个百分点。细分领域:火电增47.5%、环降12.6个百分点。水电降23.9%、环比与上月基本持平。风电降26.8%、环增6.1个百分点。光伏增352.6%、环增28.8个百分点。(2)9月电源工程投资717亿增65.2%、环增37.5个百分点、同增82.2个百分点。细分领域:火电减5.6%、环降26.6百分点、同降17.5百分点。水电降23.1%、环增9.5百分点，同增8.1百分点。风电增15.5%、环增56.2百分点、同增53.2百分点。光伏增494%、环增100个百分点、同增476个百分点。
　　9月新增装机18GW增75%，其中光伏新增8GW增132%同环比加速。(1)1-9月新增发电装机115GW增24.1%、增速环比1-8月上升6.6个百分点、比21年同期下降3.8百分点。其中火电降27.4%、环增4.1个百分点，水电增10.7%、环增8.1百分点，风电增17.1%、环增6.8百分点，光伏增106%、环增4.1百分点。(2)9月新增发电装机18GW增75.4%、环增88.7百分点、同增76.2百分点。其中火电增6.5%、环增83.6个百分点。水电增74.2%、环降64.8百分点。风电增72.2%、环增113.5百分点、同增112.6百分点，光伏增131.6%、环增67.6百分点、同增93.4百分点。
　　9月新能源汽车销量同比增长98%，光伏组件价格维持高位。(1)根据中汽协，9月新能源车销量70.8万辆，同比增长98%，环比增长6.2%；前9月销量457万辆，同比增长111.8%。(2)据PVInfoLink 10月19日披露的数据，多晶硅现货均价303元/kg，同增14%、环比与上月基本持平。组件价格1.95-2元/瓦持续堆高。(3)10月镍均价约2.2万美元/吨，环降4%、同增13%。目前镍价2.2万美元/吨。10月三元前驱体约12万元/吨，环增1%，同降13%，目前约12万元/吨。
　　政策支持光伏等新能源电力发展。(1) 10月9日，能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》，明确大力推进非化石能源标准化/加强新型电力系统标准体系建设/加快完善新型储能技术标准/加快完善氢能技术标准/进一步提升能效相关标准/健全完善能源产业链碳减排标准六项重点任务。（2）二十大指出，加快发展方式绿色转型。加快推动产业结构、能源结构、交通运输结构等调整优化。积极稳妥推进碳达峰碳中和。加快规划建设新型能源体系，统筹水电开发和生态保护，积极安全有序发展核电，加强能源产供储销体系建设，确保能源安全。
　　风险提示：政策超预期紧缩、项目推进不及预期、疫情反复