海通证券-金融工程周报：量化选股周报-221016

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　　多因子组合表现。上周（2022年9月30日至2022年10月14日，下同），进取组合、平衡组合的周收益率分别为5.46%、5.86%；同期，主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率分别为-0.97%、0.99%、4.54%、4.60%。上周，进取组合、平衡组合相对中证500指数超额收益为0.92%、1.32%。
　　指数增强组合方面，上周沪深300增强组合收益率为1.17%，同期沪深300指数收益率为0.99%，超额收益为0.19%；中证500增强组合收益率为4.39%，同期中证500指数收益率为4.54%，超额收益为-0.15%；中证1000增强组合收益率为4.88%，同期中证1000指数收益率为4.60%，超额收益为0.28%。
　　基金重仓股组合表现。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为5.54%，同期股票型基金总指数收益率为-0.18%，超额收益为5.72%。2022年10月以来（2022年9月30日至2022年10月14日，下同），组合累计收益率为5.54%，超额收益为5.72%。2022年以来（2021年12月31日至2022年10月14日，下同），组合累计收益率为-18.76%，超额收益为2.21%。
　　类专精特新优选组合表现。上周，类专精特新优选组合的周收益率为6.44%，同期中证1000指数收益率为4.60%，超额收益为1.84%。2022年10月以来，组合累计收益率为6.44%，超额收益为1.84%。2022年以来，组合累计收益率为-16.77%，超额收益为3.26%。
　　盈利、增长、现金流三者兼优组合表现。上周，盈利、增长、现金流三者兼优组合的周收益率为3.82%，同期沪深300指数收益率为0.99%，超额收益为2.83%。2022年10月以来，组合累计收益率为3.82%，超额收益为2.83%。2022年以来，组合累计收益率为-15.26%，超额收益为6.96%。
　　有基本面支撑的低估值组合表现。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为5.96%，同期沪深300指数收益率为0.99%，超额收益为4.97%。2022年10月以来，组合累计收益率为5.96%，超额收益为4.97%。2022年以来，组合累计收益率为9.90%，超额收益为32.13%。
　　上周，GARP组合的周收益率为5.45%，同期沪深300指数收益率为0.99%，超额收益为4.47%。2022年10月以来，组合累计收益率为5.45%，超额收益为4.47%。2022年以来，组合累计收益率为5.38%，超额收益为27.61%。
　　Smart-Beta单因子组合表现。上周，市值多头组合收益率为5.08%，空头组合收益率为3.23%，多头组合相对空头组合的超额收益为1.85%；价值多头组合收益率为3.67%，空头组合收益率为5.26%，多头组合相对空头组合的超额收益为-1.60%；反转多头组合收益率为5.68%，空头组合收益率为4.13%，多头组合相对空头组合的超额收益为1.55%。
　　因子多空收益：小市值、高估值股票占优，反转因子提供正收益。风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，高估值股票优于低估值股票。而技术类因子方面，低涨幅股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。