国信证券-节能风电-601016-三季度业绩预增32%，全年有望高速增长-221014

《国信证券-节能风电-601016-三季度业绩预增32%，全年有望高速增长-221014（5页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国信证券-节能风电-601016-三季度业绩预增32%，全年有望高速增长-221014（5页）.pdf（5页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　事项：
　　公司发布业绩预增公告，预计公司22Q1-Q3实现营业收入38.6亿元，同比增长32%；归母净利润13.1亿元，同比增长32%；扣非归母净利润12.7亿元，同比增长31%。公司22Q3单季度实现营收11.8亿元，同比+31%，环比-21%；实现归母净利润3.0亿元，同比+25%，环比-48%。
　　国信电新观点：1）公司新增项目投产，叠加三季度全国来风总体良好，上网电量同比增加；2）澳洲疫情逐步恢复，用电需求向好，公司销售电价有望维持在较高水平；3）考虑近一年来公司开发和并购大规模优质项目，盈利能力边际改善，上调2022-2023年盈利预测；考虑公司当前在建项目容量较低，下调2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润19.7/21.0/22.5亿元（原预测2022-2024年18.7/20.3/22.6亿元），同比增速157%/7%/7%（原预测2022-2024年143%/9%/11%）对应当前动态PE12/11/10x，维持“增持”评级。