国信证券-广汇能源-600256-公司快评：能源业务持续强劲，海外天然气套利可期-221010

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　　事项：
　　公司发布2022年前三季度业绩预增公告，预计前三季度实现营业收入370.91-373.91亿元，同比增长125.22%至127.04%；实现归母净利润83.61-84.61亿元，同比增长202.87%至206.49%。其中，第三季度实现营业收入157.7-160.7亿元，环比增长32.26%-34.78%；归母净利润32.3-33.3亿元，环比增长10.72%-14.15%。
　　国信化工观点：1）天然气、煤炭板块量价齐升，引领业绩提升；2）Q4将继续受益海外天然气行情，业绩可期；3）维持22-24年公司归母净利润预测为122/160/204亿，对应EPS=1.85/2.44/3.11元/股，当前股价对应PE=6.6/5.0/4.0x，维持“买入”评级。
　　风险提示：海外天然气价格波动风险；油价波动风险；在建项目进度不达预期等。