华鑫证券-10月十大金股：十月策略与十大金股报告-221009

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　　▌总量观点
　　节前A股调整的三大原因：一是美联储点阵图超预期，美元强势；二是地缘政治风险升温；三是国内经济出口偏弱，汇率贬值。
　　假期海外大事不断：美国非农超预期，OPEC+减产，11月加息75BP成大概率，权益市场还在消化；俄不发动核战争声明，底线明确。但克里米亚大桥突发爆炸，美加大对华芯片出口管控，地缘政治不确定性犹存。
　　国内两大利好一个利空：利好一是地产政策，迎来房贷利率、公积金利率下调、税收优惠三重超预期利好，后续政策放松依旧可期。另一利好是央行干预初显成效，汇率从单边贬值重回双向波动，情绪和资金压力缓和。利空是国庆消费数据不佳，出行仅为往年6成，票房创8年新低。
　　A股有望震荡企稳：美联储难有过鹰举措，地缘政治风险底线得以明确，国内重要会议政策可期，市场情绪逐步修复。
　　关注三大主线：一是内需修复（受益于地产政策放松，与地产竣工相关的央国企房企、建筑建材）；二是自主可控（管控加码倒逼国产替代的半导体设备与材料、计算机信创、医疗器械）、三是能源安全（新能源方向的风光储，精选个股，关注三季报高景气延续；欧洲能源危机和油价反弹利好煤炭、石油石化、油运等旧能源方向）。
　　▌本期金股组合：
　　食品饮料：山西汾酒（600809.SH）
　　医药生物：红日药业（300026.SZ）
　　建筑建材：三棵树（603737.SH）
　　电子：鼎阳科技（688112.SH）
　　电子：纳芯微（688052.SH）
　　电子：三孚新科（688359.SH）
　　新能源：英维克（002837.SZ）
　　电力设备：金盘科技（688676.SH）
　　机械设备：明志科技（688355.SH）
　　机械设备：中海油服（601808.SH）
　　注：金股排名不分先后
　　 ▌风险提示
　　（1）疫情超预期爆发
　　（2）经济失速下滑
　　（3）政策不及预期