信达国际-港股早晨快讯-221003

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　　市場回顧
　　恒指守17,000點：恒指周五(30日)最多反彈178點，高見17,344點，其後掉頭向下，一度跌149點，低見17,016點，但17,000點有承接。恒指收升56點或0.3%，報17,222點。大市成交849億元。
　　後市展望：恒指料將下試16,473點
　　短期看好板塊：煤炭、汽車、旅遊
　　歐美股市個別發展：美國8月PCE升幅高於預期，美股三大指數周五(30日)跌1.5%至1.7%。欧洲股市靠穩，德法英股升0.2%至1.5%。
　　中港股市短期展望
　　恒指料將下試16,473點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美貨幣政策周期錯位拖累人民幣走弱，上證指數料續有調整壓力，主要支持參考4月低位2,863點。技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟衰退風險，聯儲局重申鷹派立場，短期扭轉收緊貨幣政策的期望落空。另外，內地爛尾樓事件拖累內房及內銀，同時疫情持續反覆，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力。恒指9月下旬失守3月低位18,235點，料下試預測市盈率8.5倍水平，相當於約16,473點。
　　今日市場焦點
　　美國9月ISM製造業指數；美國、歐元區9月標普全球製造業PMI；
　　宏觀焦點
　　李克強表示有信心有能力確保經濟合理區間運行；
　　人行下調首套個人住房公積金貸款利率；
　　財政部提出明年底前居民換購住房可享個稅退稅優惠；
　　中國9月官方製造業PMI勝預期，非製造業PMI遜預期；
　　滴滴快狗打車等4貨運平台遭交通部約談；
　　據報李家超或於10月施政報告中宣布香港復常；
　　香港10月6日起食肆每枱增至12人；香港8月零售銷售遜預期；
　　澳門9月博彩收入符合預期；OPEC+據報考慮每日減產逾百萬桶；
　　企業消息
　　傳騰訊(0700)計劃將併購焦點轉至收購海外遊戲公司多數股權；
　　印度續凍結小米集團(1810)逾53億元資產；
　　傳滙豐控股(0005)擬分拆印尼業務上市，年底決定分拆細節；
　　港股模擬組合最新策略
　　已於9月30日買入FI二南方納指(7568)及華電國際電力(1071)；
　　外圍市況展望
　　美國聯儲局主席鮑威爾於全球央行年會發出強烈鷹派訊號，加上8月通脹超預期，就業數據亦強勁，聯儲局9月連續第三次加息0.75厘，符合預期。聯儲局利率點陣圖顯示，預計今年底聯邦基金利率為4.4厘，意味着今年餘下兩次會議將合共加息1.25厘。憂慮聯儲局繼續進取加息，加上俄烏戰爭恐升級，美國10年期債息料上試4厘。美匯指數料短期呈強，下一關鍵位為2001年高位121.02。市場憂慮環球經濟衰退，原油需求下降，引發油價下行壓力。但OPEC+展現出減產撐油價的意願，而拜登政府亦要補回戰略儲備，國際油價料於80美元附近波動。