西部证券-景气图谱：美联储加息拖累商品，新能源车免征购置税延期-220929

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　　上游材料：美联储加息引发衰退担忧，拖累大宗商品走弱，碳酸锂价格突破50万元/吨。受美联储上周最新议息会议加息75bp影响，市场担忧衰退风险冲击需求前景，包括原油、工业金属、黄金在内的大宗商品普跌，周中WTI跌破80美元/桶。天然气周内大幅波动，“北溪”管道泄露再度拉动天然气价格上涨。钢材旺季来临，价格偏强震荡，供给端开工率连续回升。
　　中游制造：8月风电光伏装机量增速扩大，风电下半年装机需求回升。光伏8月装机量同比增速64%，通威再度上调电池片价格。风电8月装机同比170.9%，下半年装机需求回升。
　　消费：茅台批价节前回落，脊柱集采平均降幅84%。白酒方面，国庆节前茅台批价回落。医药方面，脊柱集采本周落地，平均降幅84%。
　　农林牧渔：2022全国夏粮增产，猪价进入过度上涨二级预警区间。2022年全国夏粮总产量2947.8亿斤，较上年增产28.7亿斤。生猪养殖方面，猪肉价格进入过度上涨二级预警区间，国家发改委将于本周投放第4批中央储备猪肉。
　　汽车：新能源车免征购置税延期至2023年。财政部发布公告称将对新能源车免征车辆购置税延期至2023年，是继2017年、2020年后的第三次新能源车税收优惠的延期。乘用车方面，9月第二周乘用车销量同比增速28%。
　　地产：郑州第二轮供地政府平台公司成为拿地主力，成本端支撑水泥价格回升。郑州今年第二轮供地，14宗地块均以底价成交，政府平台公司拿地12宗；上海市今年第三批次集中供地，35宗地块中，24宗底价成交。建材方面，成本端煤炭价格坚挺，水泥厂普遍上调价格。
　　公用事业：8月铁路及民航客运量同比增速超40%，BDI延续8月底反弹。8月客运量持续回暖，铁路及民航客运量当月同比增速转正，且同比增速超40%。散运方面，受全球航运需求回暖影响，本周BDI继续反弹。
　　TMT：Pico发布基于Pancake的Pico4。9月液晶面板进一步下跌至81美元/片；VR品牌Pico发布基于Pancake的Pico4，内容方面加强生态布局。传媒方面，截止上周末国庆档票房预售破3000万。
　　风险提示：行业数据公布时间滞后，筛选数据维度不同，数据口径差异等带来偏差；宏观环境发生大幅变化。