方正证券-电气设备行业周报：小鹏理想新车即将交付，部分地面电站项目启动在即-220924

《方正证券-电气设备行业周报：小鹏理想新车即将交付，部分地面电站项目启动在即-220924（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《方正证券-电气设备行业周报：小鹏理想新车即将交付，部分地面电站项目启动在即-220924（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　新能源汽车：
　　小鹏新车G9与理想新车L8即将交付。近日小鹏汽车正式发布G9车型，G9售价30.99万元～46.99万元，定位于超快充全智能SUV。G9全系标配800V高压平台及3C超快充电池包，其中650车型可选装4C超快充电池包。预计十月底小鹏G9开始交付。另外理想汽车宣布，理想新车L8将于9月30日发布，11月初正式开启交付。理想L8定位于家庭智能豪华六座SUV（中大型，40万以内）。随着新车型不断推出，动力电池技术不断迭代，将推动新能源汽车行业进一步向前发展。建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、长远锂科、中伟股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠等；负极：杉杉股份、中科电气、翔丰华等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等。
　　新能源发电：
　　光伏方面，硅料价格维持相对平稳态势，因受制于9月硅料供应量整体趋紧的原因，短期价格预计仍具有一定支撑，但是买方心态正在发生微妙变化，谨慎预期逐渐明显，市场观望和等待的情绪愈发加重。单晶硅片价格暂时仍然以维持为主，供应方面虽然遭受地震和限电的诸多不利因素影响，但是预计9月硅片整体产量环比仍有机会提升，供应增量逐步在下旬加速体现。当前组件厂家采购力道仍未衰减，甚至对于高效电池片的需求增量，使原本就供应短缺的电池环节在高效电池片部分更加抢手，部分电池片厂商报价上抬。展望后势，预期大尺寸在需求支撑下，价格仍有机会进一步上行，四季度国内地面项目开动，国内组件价格走势平缓。海外价格稍微滑落，主要因为需求疲软、以及汇率因素波动影响，目前四季度的项目在观望延期。重点关注：隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、中环股份、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份。
　　风电方面，据国家能源局发布装机数据，8月国内风电新增装机1.21GW，同比环比均有所下滑，从历史数据看，风电单月装机数据受影响因素较多、波动较大，全年装机主要集中在四季度。继国务院月初发文支持山东打造千万千瓦级深远海海风基地后，广西印发能源“十四五”规划，明确推进北部湾近海海风项目开发，积极推动深远海项目示范化，“十四五”期间核准开工海风750万千瓦，力争新增装机300万千瓦。在今年行业招标超预期背景下，看好下半年及明年的装机高增，我们维持陆风“大基地+风电下乡+老旧机组改造”长期提振+海风持续高景气的观点，持续看好风机大型化及海上风电的投资机会,建议关注具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头，建议关注：东方电缆、明阳智能、金雷股份、禾望电气、新强联。
　　电力设备等：
　　1-8月份，电网工程完成投资2667亿元，同比增长10.7%，电网投资稳步复苏。国网董事长表示下半年将开工建设新一批特高压工程，总投资超1500亿元，进一步发挥电网投资拉动作用。根据规划，国网下半年计划开工建设金上—湖北、陇东—山东、宁夏—湖南、哈密—重庆直流以及武汉—南昌、张北—胜利、川渝、黄石交流“四交四直”八大特高压工程。国网下一步将继续做好沙漠、戈壁、荒漠大型风光电基地5个送出通道方案研究，超前谋划项目储备，为进一步扩大有效投资奠定基础。基建补短板，拉动内需稳增长，电网投资覆盖产业链长、见效快，成为逆周期投资、拉动增长的重要选项，纵观特高压历年开工情况，逆周期属性较明显。基建补短板，拉动内需稳增长，电网投资覆盖产业链长、见效快，成为逆周期投资、拉动增长的重要选项，建议关注：国电南瑞、四方股份。
　　风险提示：
　　宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。