华创证券-通信行业周报：互联网企业进军IT设备，是否是降维打击？关于亚马逊或推出网络设备类产品，这很亚马逊-180716

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        本周重点推荐：光环新网、网宿科技、中新赛克
        持续重点推荐个股：烽火通信、光迅科技、中际旭创；梦网集团、茂业通信、宝信软件。
        本周行业热点
        作为全球云计算的龙头企业亚马逊，最近新浪等媒体报道，公司或将开始对外提供数据中心的网络设备，这是一个一年大概140  亿美金的市场。
        作为目前全球IT  设备公司最大的客户：亚马逊。一年的资本开支预算大概120亿美金，并保持约50%的增速。面临每年这么多的资本开支花费，对降成本的需求存在并且刚性，资本开支大部分投资都在数据中心、服务器、网络设备上。我们看到了设备从品牌逐步的白牌化的趋势，互联网巨头在逐步改变过去电信行业设备的规则，设备可以卖的便宜，再便宜点。互联网企业的迭代思维，产品的需求量大，对产品性能可靠稳定性要求并不高，都在新产品中逐渐体现，基础的硬件不再重要，更多的东西交给软件算法去处理。
        所以在服务器领域，我们看到国际上HPE、DELL  的数据在下来，反而新秀们在崛起，SuperMicro、Quanta、Wistron、Inventec  和Jabil  Circuit  这些你可能没听过的品牌，国内就是浪潮、曙光的服务器在高速增长；
        所以在光模块领域，不在是传统的那些finisar、oclaro  等巨头，而是新崛起的aaoi、旭创这些占据数据中心主要份额；
        同样在交换路由器里面，不再是思科一家独大，而是arista  异军突起；
        那么未来亚马逊会不会成为一个硬件提供商呢？这很有可能，就像亚马逊云计算诞生一样，当年就是亚马逊计算能力的富裕，从而对外赋能，那么现在硬件领域会不会出现一样的局面呢，值得大家期待本周复盘。行业指数上来看，本周无明显事件变化；
        风险提示：行业投入不达预期、竞争加剧风险、市场准入壁垒