东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180723

《东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180723（1页）.xlsx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-180723（1页）.xlsx（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        ★50ETF期权：
        50ETF企稳反弹，隐含波动率指数由上周的63分位升至65分位附近，周末上涨明显。隐含波动率在波动率锥中处于中高水平，短中期历史波动率仍高于长期水平，短期之内波动率回落概率偏高。另从情绪指标来看，交易量认沽认购比周末回落明显，持仓量认沽认购比明显攀升，显示风险偏好水平上升。综合以上分析，我们认为市场情绪中性偏乐观，短期走势以震荡上涨为主。上周牛市价差策略盈利1.18%，7月合约将到期故将其平仓，策略推荐买入行权价为2.55和2.60的8月认购期权牛市价差策略。
        ★豆粕期权：
        2018年7月20日，豆粕期权1809合约总成交量为121018手，较前一交易日增加72508手，总持仓量为746322手,较前一交易日减少14114手。其中，认购期权总成交量为78934手，认沽期权总成交量为42084手，成交量认沽认购比（PCR）为0.53，认购期权总持仓量为463160手,认沽期权总持仓量为283162手，持仓量认沽认购比（PCR）为0.61。此外1901合约当日认购与认沽合约总成交1810手,  总持仓为14082手。最大持仓点位方面，1809合约认沽期权最大持仓对应行权价3000点，2950点次之，持仓量分别为56460与30646手，认购期权最大持仓点位为3600点，3200点次之，持仓量分别为109374与57010手。隐含波动率方面，1809合约隐含波动率较前一交易日整体有所提升，其中，认沽期权平值合约隐含波动率为15.78%，较上一交易日增加2.50%，认购期权平值合约隐含波动率为14.08%，较上一交易日减少1.03%。        
        ★白糖期权：
        临近9月合约到期近日市场成交活跃度较高，2018年7月20日，白糖期权1809合约总成交量为39386手，较前一交易日增加15556手，总持仓量为196110手，较前一交易日减少4346手。其中，认购期权总成交量为20816手，认沽期权总成交量为18570手，成交量认沽认购比（PCR）为0.89，认购期权总持仓量为148592手,认沽期权总持仓量为47518手，持仓量认沽认购比（PCR）为0.32。此外1901合约当日认购与认沽合约总成交2648手,  总持仓为19662手。最大持仓点位方面，1809合约认沽期权最大持仓对应行权价4800点，其次为4700点，持仓量分别为10500与7750手，认购期权最大持仓点位为6000点，5300点次之，持仓量分别为14150与11560手。成交量认沽认购比上周大幅下降，市场悲观预期有所缓和，临近到期9月合约认沽期权持仓量较上周大幅增加，4800点位支撑大幅提高，上方5300为较大阻力位。
        隐含波动率方面，9月合约隐含波动率本周呈下降趋势，平值合约隐含波动率周五日盘收于14.76%，当日隐含波动率降幅达2.4%。标的期货主力合约近1M历史波动率为13.66%，近3M历史波动率为12.63%，平值期权隐含波动率高于近1M历史波动率、近3M历史波动率。1月合约平值期权隐含波动率收于14.09%周内变动不大，上周波动率日历价差策略表现良好，随着9月合约波动率的下降，9-1波动率价差目前基本收敛，日历价差策略可止盈离场。
        本周期权交易策略方面，9月合约即将到期，隐含波动率仍位于92分位数的高点，期权时间价值较大且预计在最后到期日前有较快衰减，推荐期权宽跨式策略布局，在支撑与阻力位外一档（SR809C5400与SR809P4700）卖出9月合约赚取时间价值。
        ★波动率指数：
        本周上证50震荡下行，周五拉升，本周上涨0.68%，期权隐含波动率逐步回落后，周五上涨，上涨0.7点至24.72，依然处于较高的位置。
        豆粕期货主力合约本周反弹上行，本周整体上涨2.20%，所有期限的对应的隐含波动率均大幅进一步回落至近期低点，4月波指本周下跌0.33点，至18.70。而近月合约的隐含波动率（1月）下跌1.69点，至18.61。
        白糖期货主力合约本周小幅反弹，周五回落，整体下行趋势不改，本周整体下跌-0.08%，隐含波动率逐步回落。隐含波动率（4月）下跌0.21点至14.87，近月隐含波动率（1月）下跌1.11点至15.43。