万联证券-晨会-210823

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核心观点上周五A股弱势震荡，上证指数盘中一度跌破3400点收跌1.1%报3427.33点，深证成指跌1.61%，创业板指跌2.61%，沪深300跌1.91%，科创50跌1.10%；两市全天成交1.25万亿元，连续23个交易日破万亿元；北向资金净流出108.16亿元，连续2个交易日净流出超百亿元。

海外方面，美国三大股指全线上涨，道指涨0.65%，标普500指数涨0.81%，纳指涨1.19%；欧洲股市普遍收涨；亚太股市收盘普跌。

8月1年期LPR报3.85%，5年期以上品种报4.65%，连续16个月不变；上周央行公开市场进行了6000亿元MLF缩量操作，净回笼1000亿元，上市公司中报披露进入尾声的同时资金面维持稳定。

考虑到7月经济金融数据增速边际下行，市场风险偏好近期或承压下行，维持近期投资重点为结构性机会的观点。

配置上建议：平衡高景气度制造成长板块如新能源车、光伏、半导体和军工，板块调整后估值性价比显现的医药、食品饮料、家电等消费白马和券商等大金融板块，另需关注中报季超预期板块。