信达国际-金沙中国-1928.HK-短线目标价44.65元，潜在升幅-180726

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        因素：
        i）金沙中国集团控股股东拉斯维加斯金沙（LVS）刚公布季绩，其中，金沙中国上季业绩大致符合市场预期，期内收益净额为21.1亿美元，按年升18％，经调整物业EBITDA增长25％至7.5亿美元，季内正常化EBITDA利润率达35.2％，按年增加170个基点。集团第二季的非转码入箱数目较前一年增长19％，且非转码赢额较前一年增长20％，反映此前银联终端机被移除事件的影响有限；
        ii）澳门将于下周公布7月份博彩数据，市场预期收入按年增长9％-13％，随着国际大型体育赛事于7月中结束，料澳门博彩收益于8月份将按月改善；随着港珠澳大桥即将开通，及大湾区发展规划年内出台，续有利行业发展
        iii）现价相当于2018年14倍预测EV/EBITDA，与其10年平均值折让近12％。股价自5月底高位回落2％，相信已反映市场对银联终端机被移除、6-7月份博彩收益短期放缓因素，随着行业状况可望持续好转，估值续可获向上重估机会。另外，其4.8％的预测股息率可为股价带来支持；
        iv）股价近日于250天线现不俗支持，加上14日RSI已由低位回升，MACD信号线‘牛差’扩大，利股价反弹。