光大证券-衍生品周报：股指纷纷跳水，期权市场情绪再度降温-180805

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        标的价格剧烈震荡，期权布林带策略净值大幅回撤。上周上证  50ETF大幅回落，周度下跌  4.58%。期权布林带策略转为看空信号，卖方布林带策略模拟账户净值下跌  8.92%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值下跌3.84%。
        期权成交量震荡微升，市场情绪再度降温。上周期权成交量小幅震荡，日均成交量  138.53  万张，较上上周上涨  4.86%。期权隐含波动率综合指数  25.25，周内指数持续上升。PCR  指标上来看，成交量  PCR  处于历史98.94%分位水平，较上周大幅上升，重回历史高位，反映市场情绪中性偏谨慎。上周上证50ETF  震荡下跌4.58%，期权平值合约隐含波动率持续上升。期权合约整体波动率结构稳定，次月合约呈现倒“U”特征，反映市场情绪中性偏谨慎。综合来看，期权市场情绪中性偏谨慎。
        股指纷纷跳水，基差再度扩大。上周市场平稳运行两天后迎来三连阴，沪深300、中证500、上证  50  分别下跌5.85%、6.09%、4.42%。市场巨震下，股指期货基差再度扩大。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。