长城国瑞证券-TMT行业周报2018年第31期（总第40期）：阿里与星巴克战略合作，华为2018年二季度全球销量超苹果-180806

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        行业资讯速览：  
        ◆阿里与星巴克战略合作。8月2日消息，今日星巴克与阿里在上海宣布达成新零售全面战略合作，合作内容涉及阿里巴巴旗下饿了么、盒马、淘宝、支付宝、天猫、口碑等多个业务线。双方将共同打造星巴克线上新零售智慧门店，基于天猫新零售方案横向打通星巴克和阿里生态系统的多个数字化消费者运营平台，实现全域消费场景下会员注册、权益兑换和服务场景的互联互通，突破零售消费生活的时间空间限制，为中国消费者提供一店式、个性化的升级体验。（资料来源：凤凰科技）
        ◆IPRAN助力北京联通开启5G首站，加速5G自动驾驶业务启航。8月2日消息，近日，中国联通北京市分公司、中国铁塔北京市分公司、华为、百度多方合作的实际道路5G自动驾驶业务开通，业务使用端到端IPRAN做回传承载，试点的结果充分证实了端到端IPRAN可满足5G业务大带宽、低时延、高精度同步等承载需求。北京作为国家发改委首批确定的5G试点城市，是中国联通集团选定的16个5G规模实验试点首发城市。北京联通、北京铁塔和华为公司携手合作，将稻香湖作为本次5G自动驾驶业务验证区域，率先采用3GPP非独立组网（NSA）模式的5G新空口标准，引入阿波罗自动驾驶业务（Apollo），创新采用5G无线网络和IPRAN端到端网络做回传承载，实现自动驾驶远程援助等场景。（资料来源：C114）
        ◆上半年我国游戏市场销售收入逾千亿元。8月3日消息，2018年"中国国际数字娱乐产业大会"2日在沪举办。本次大会上发布的《2018年1-6月中国游戏产业报告》显示，今年上半年，我国游戏市场销售收入1050亿元，其中移动游戏市场销售收入634.1亿元、客户端游戏市场销售收入315.5亿元，我国自主研发的网络游戏在国内市场销售收入798.2亿元，实现海外销售收入46.3亿美元。（资料来源：人民日报）
        ◆IDC手机报告：华为超苹果，跃居全球第二。8月1日，IDC发布2018年第二季度手机数据报告，华为首次超越苹果，成为全球第二大智能机制造商。报告显示，全球智能机出货量为3.42亿部，较上年同期的3.482亿部下降1.8%。华为在第二季度智能机出货量为5420万部，同比增长40.9%，市场份额为15.8%，较上年同期的11.0%增长4.8个百分点。而苹果同期智能机出货量为4130万部，同比增长0.7%，市场份额为12.1%，较上年同期的11.8%增长0.3个百分点。（资料来源：通信产业网）
        公司动态：  
        截至2018年8月4日，我们跟踪的TMT行业（不包括电子）456家公司中共有340家（其中：计算机163家，传媒98家，通信79家）披露2018年半年度业绩预告，续亏21家（其中：计算机14家，传媒3家，通信4家）；首亏27家（其中：计算机14家，传媒6家，通信7家）；预减34家（其中：计算机11家，传媒14家，通信9家）；略减44家（其中：计算机15家，传媒15家，通信14家）；不确定6家（其中：计算机2家，传媒2家，通信2家）；扭亏23家（其中：计算机13家，传媒5家，通信5家）；略增79家（其中：计算机48家，传媒16家，通信15家）；预增81家（其中：计算机34家，传媒29家，通信18家）；续盈25家（其中：计算机12家，传媒8家，通信5家）。
        在这340家公司中，共有334家（计算机160家，传媒96家，通信78家）公司披露了2018年业绩增速情况，其中，194家（计算机102家，传媒51家，通信41家）净利润增速下限不低于0，113家（计算机55家，传媒32家，通信26家）净利润增速下限不低于30%，82家（计算机38家，传媒26家，通信18家）净利润增速下限不低于50%。
        投资建议：  
        上周A股全线暴跌，TMT板块总体跑输市场。我们认为目前市场已落入极度悲观的陷阱，个股普遍超跌严重。我们再次强调，当前中国新兴产业依然保持较好发展、5G产业建设持续快速推进，贸易战不过是中国经济长期发展的一块试金石，投资者不应过度放大消极因素，而应冷静地回归到经济发展的客观规律和优质上市公司经营的基本面。建议继续重点关注2018年半年报业绩超预期的公司以及5G、VR/AR、无人驾驶、人工智能、区块链板块相关优质标的。当前TMT行业总体基本面依然向好，我们认为TMT行业估值具有非常显著的上升空间，因此维持其"看好"评级。
        风险提示：  
        市场波动风险；5G、VR/AR、无人驾驶、人工智能、区块链发展速度低于预期风险等。