交银国际-龙源电力-0916.HK-重申买入评级，目标价8.10港元-180810

《交银国际-龙源电力-0916.HK-重申买入评级，目标价8.10港元-180810（1页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《交银国际-龙源电力-0916.HK-重申买入评级，目标价8.10港元-180810（1页）.pdf（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        龙源电力(7.07,-0.15,-2.08％)7月风力发电量重现高增长，调高目标价。
        2018年7月公司总发电量同比增加14.49％，其中风电/火电/其他可再生能源发电量同比增长33.73％/减少21.67％/减少34.01％。
        7月风力发电量大幅增长，为弃风率下降、风资源好转以及海上风电贡献增加等因素的综合影响。我们预计下半年海上风电对公司总发电量的贡献将明显加大。
        我们将2018/2019年每股基本盈利预测调高0.9％/0.3％至0.644/0.760元人民币。我们认为公司经营向好趋势更加明显，因此调高目标价至8.10港元（原7.63港元），相当于我们2018/19年预测市盈率10.6倍/9.0倍，及2018年市账率1.21倍。重申买入评级。