中泰证券-机械设备行业周报：油服迎板块性大机会，国家能源安全加大油气勘探开发！力推工程机械、半导体设备龙头！关注世界机器人大会-180812

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        核心组合：三一重工（1  月、8  月金股）、徐工机械（2  月金股）；杰瑞股份（3  月、6  月金股）、机器人（4  月、5  月、7  月金股）、海特高新（芯片）
        重点股池：北方华创、长川科技、晶盛机电、先导智能、艾迪精密、恒立液压、柳工、华测检测、埃斯顿、郑煤机、上海机电、中集集团、海油工程、天奇股份、天地科技、金卡智能、振华重工、中海油服、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海广泰、通源石油、中曼石油、石化机械、中油工程
        核心观点：国内原油增产，油服板块性机会！力推工程机械龙头、自主可控！
        （1）油服有望迎来板块性机会：国家能源安全要求加大国内油气勘探开发！近日,中石油、中海油召开专题会议，学习贯彻习总书记重要批示，研究提升国内油气勘探开发力度，以保证国家能源安全等工作。如油价保持相对稳定，油服行业犹如  2016  年的工程机械，2018-2020  年弹性大。力推杰瑞股份（中泰  3  月、6  月金股）、安东油田服务、通源石油、海油工程、中海油服等。
        （2）近期政策边际放松，有扩内需、加大基建、适度宽松趋势，7  月挖掘机销量增速  45%持续超预期，力推工程机械龙头。力推三一重工（中泰  1月、8  月金股）、徐工机械（中泰  2  月金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密。
        （3）8  月  15  日，“世界机器人大会”将在北京举行。看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人（中泰  4、5、7  月金股）、海特高新（第二/三代化合物芯片，军民融合）、北方华创、长川科技、晶盛机电、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。
        （4）重点看好中报、三季报业绩有望超预期标的：油服龙头（杰瑞股份三季报预计增长  600-650%）、智能装备（机器人中报业绩增长  18-38%，扣非增长  51-76%）、工程机械龙头（中报业绩：三一重工预增  180-210%、徐工机械预增  82-109%、柳工预增  106-156%等）、半导体设备龙头等。
        上周报告/交流：3  篇深度：煤炭机械、激光器、拓斯达；徐工、轨交装备等
        【煤炭机械】行业深度：迈向寡头竞争，龙头盈利持续性有望超预期。【激光器】行业深度：国产品牌有望弯道超车。【拓斯达】深度：机器人后起之秀，打造领先智能制造综合服务商。【轨交装备】铁路投资有望重返  8000亿；力推中国中车、中铁工业。【徐工机械】控股股东成江苏第一批混改试点，中长期发展向好。【艾迪精密】中报业绩大增  80%，高端液压件获突破。
        【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪、合力等。
        【油气装备】力推杰瑞股份，看好通源石油、海油工程、中海油服等。
        【半导体装备】重点推荐机器人（半导体设备新星）、海特高新、北方华创。
        【智能装备】重点推荐机器人（300024），看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。
        风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。