信达证券-通信行业：高新兴-180813

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        本周行业观点:“信息消费三年计划”出台，乐观看待行业发展
        7  月27  日，工信部和国家发改委印发扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020  年）通知，通知要求到2020  年，信息消费规模达到6  万亿元，年均增长11%以上。到2020  年实现城镇地区光网覆盖，提供1000Mbps  以上接入服务能力；98%的行政村实现光纤通达和4G  网络覆盖，有条件地区提供100Mbps  以上接入服务能力；确保5G  在2020  年商用。自2013  年国务院下发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》以来，信息消费连续4  年被写入政府工作报告。2018  年上半年我国信息消费规模达2.3  万亿元，同比增长15%，是同期GDP  增速的2.2  倍。信息消费对全国整体经济增长拉动作用日益提升，因此在目前的经济形势下被提出要政策着力支持。在此次《行动计划》中，  5G  商用从“力争”变为“确保”，再次体现出国家发展5G  的决心；将信息服务能力提升行动作为重点行动之一，组织企业开展“企业上云”行动，推动中小企业业务向云端迁移，而IDC  是云计算承载基础，有望受益于云计算发展保持持续增长；重点提及深化智能网联汽车发展，车联网有望引领物联网应用落地，车联网标准体系建立将推动行业进一步走向成熟；要求继续深入落实“宽带中国”战略，组织实施新一代信息基础设施建设工程，光纤通达范围进一步扩大，接入能力将持续提升。我们认为在这一过程中，5G、云计算&IDC、物联网、光纤光缆等有望从中受益，建议关注：亨通光电、中天科技，烽火通信，光迅科技，中兴通讯和网宿科技。
        建议2018  年关注3  条投资主线：  1）5G  加速部署，中国掌握话语权，上游厂商首先受益；2）流量持续快速增长，下游建设需求旺盛，光通信厂商随之受益；3）政企积极“上云”，市场政策双轮驱动，云计算走势看好。
        风险提示：5G  试验进度不达预期，光纤光缆产能扩张导致过剩，云计算未来发展不确定。
        本期【卓越推】高新兴（300098）