华泰证券-第64期A股风雷主题投资周报：政策落地临近，关注粤港澳大湾区-180816

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        概念指数下跌，本周建议关注粤港澳大湾区主题
        近5  个交易日（8  月08  日到8  月14  日），上证综指上涨，涨幅为0.06%。深证综指上涨，涨幅为1.26%，创业板上涨，涨幅为2.64%。主题指数普遍上涨，我们观测的271  个Wind  概念指数中，245  个表现为正收益，26个表现为负收益。涨幅居前的为粤港澳自贸区指数、去IOE  指数、操作系统国产化指数，涨幅分别为8.44%、8.41%和6.90%。本周建议关注粤港澳大湾区主题。
        每周主题速递：粤港澳大湾区进行首次会议，政策落地临近
        在当前国内面临经济下行压力的条件下，区域建设一方面可以承担稳增长的重任，另一方面也是进一步扩大开放合作的重要举措。随着短期领导小组会议召开，我们预计未来粤港澳的相关政策有望正式进入落地阶段。年内规划或最终落地，我们认为粤港澳大湾区主题有望不断升温。从投资逻辑角度，我们认为基建、港口物流、金融等相关公司受益逻辑较为明确，建议关注组合：塔牌集团（基建）、珠海港（港口）、嘉城国际（物流）、中国平安（金融）。
        重磅主题回顾：雄安整体规划渐显，国企改革稳步推进
        雄安整体规划渐显。新华社8  月14  日讯，根据荣乌高速公路新线京台高速至京港澳高速段PPP  项目推介会内容，现有的荣乌高速的雄安新区段使用功能将向城市快速路转变，雄安新区高速网“三横”中的荣乌新线将成为一条联系津冀的高速通道。国企混改稳步推进。人民日报8  月11  日讯，北京市国资委当前正在拟定《进一步深化国资国企改革，推动高质量发展的三年行动计划》以及15  个配套文件，高标准推动各项改革落地，混改将是重要突破口。
        政策与行业新闻跟踪：工信部印发《推动企业上云实施指南》
        政策新闻重点关注：8  月10  日，为推动企业利用云计算加快数字化、网络化、智能化转型，推进互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合，工信部提出了《推动企业上云实施指南（2018-2020  年）》。产业新闻重点关注：人民日报8  月14  日讯，近日，北京联通正式发布了“5G  NEXT”计划，北京市首批5G  站点同步正式启动，这标志着5G  移动通信网络开始在北京搭建，首都正迈进5G  时代。
        技术创新重点关注：全球首个7  纳米芯片在杭州诞生
        科技新闻重点关注：1）人民日报8  月14  日讯，记者从重庆市勘测院获悉，由该院与重庆数字城市科技有限公司联合开发的第二代移动测量系统正式发布。该设备可以搭载在任何车辆上，匀速驶过就可完成对周围环境的测量工作，精度可以达到厘米级。2）人民日报8  月13  日讯，嘉楠耘智研发并成功量产了全球第一款7  纳米芯片。7  纳米芯片，是指芯片采用7  纳米制程，线宽最小做到7  纳米尺寸，可以在芯片中塞入更多电晶体，让芯片运算效率更高、功耗更低。
        持续关注“强国之路”主题组合
        中国正经历从大国到强国的转变的关键阶段，强国主线无论是从市场空间角度还是持续时间角度，都是当前核心的主题，而强国之路又分为两条非常明确的主线：产业的创新升级和进一步扩大开放。1）创新升级组合：强国基石：芯片（北方华创）、机床（沈阳机床）、北斗（华测导航）；消费升级：医疗保健（乐普医疗）、品牌消费（海天味业）。2）区域开放组合：海南自贸区（海南瑞泽）、粤港澳自贸区（粤高速A）。
        风险提示；粤港澳大湾区推进不达预期；中美贸易摩擦升级影响是市场情绪；金融去杠杆带来的市场流动性风险。