南华期货-原油日报：EIA数据意外利多油市-180830

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        市场要闻：
        国际能源署署长比罗尔：预计石油市场将在2018年底前收紧；强劲的需求、委内瑞拉原油产量的下降以及中东地区产量的不稳定因素将导致原油市场收紧。
        伊朗最高领袖哈梅内伊：伊朗不会与任何级别"不礼貌的"美国官员谈判；美国退出伊核协议后，伊朗应放弃对欧洲拯救核协议的希望；伊核协议是"一种方法"，而不是"目的"，若不符合国民利益，就应当废弃。
        据伊朗伊斯兰共和国通讯社（IRNA）：伊朗高级军事官员称，如果外国军队在霍尔木兹海峡不遵守国际法，将面临伊朗的"控制措施"。  
        伊拉克国家石油营销组织SOMO：伊拉克8月原油出口接近359.5万桶/日。
        伊拉克高级石油官员：欧佩克应该讨论如何填补伊朗石油供应下滑造成的缺口；美国对伊朗实施制裁后，油市将面临大的供应缺口。  
        EIA发布最新一期数据：
        库存方面，截止到8月24日当周，美国EIA商业原油库存意外录得-256.6万桶至4.058亿桶，前值为-583.6万桶；库欣地区原油库存录得+5.8万桶，连续3周录得增加，前值为+77.2万桶；EIA汽油库存录得-155.4万桶，前值为+120.0万桶；而精炼油库存录得-83.7万桶，前值为+184.9万桶。
        原油供需方面，8月24日当周，美国原油产量录得1100万桶/日，较前一周持平。EIA原油产量引申需求数据为1885.16万桶/日，较前一期减少50.01万桶/日。而美国炼厂产能利用率较前一周减少1.8个百分点，达到96.3%。
        进出口方面，8月24日当周，美国商业原油进口量748.5万桶/日，较前一周减少3.3万桶/日，而原油出口量增加62.4万桶/日至177.9万桶/日。原油净进口量较前一周大幅减少65.7万桶/日。
          简评：
        （1）EIA数据意外利好油市，IEA署长推波助澜：
        本周API数据显示上周美国商业原油与成品油库存均录得不同程度的累库，日内油价受此拖累，小幅走弱。然而昨日EIA数据与API反差较大，北美商业原油库存意外录得大幅减少，而成品油库存同样录得不同程度下滑，这大幅超过市场预期，油价顺势走高，WTI原油期货直逼70美元/桶大关。但我们也要注意到，北美炼厂开工率有所下降，原油产量引申需求数据也大幅下降，而导致原油库存意外减少的最重要原因是美国上周原油净进口量大幅减少了65.7万桶/日，特别是出口量大增62.4万桶/日。
        昨日令油市多头情绪更为高涨的是，IEA能源署署长表示，预计强劲的需求和伊朗、委内瑞拉等供应问题将使得2018年年底油市收紧。之前我们看到，IEA、EIA、OPEC三大能源机构在8月月报中，均不同程度地表达了对2018年年底至2019年全球石油需求增长或将走弱的担忧。对于年底的油市预判，目前市场不确定性依然较大，但很可能的一种情况是，11月之前，伊朗原油供应的缺口将强力支撑油市，而OPEC增产的步伐或将滞后于伊朗的出口中断节奏。
        （2）据路透独家报道，5家公司参与上海原油期货1809合约卖方交割：
        昨日的报告中，我们提到，上海原油期货交割库累计库存已经达到60.1万桶，与1809合约单边持仓量一致。另据路透独家报道，而具体原油交割的卖方参与者与交割品级如下：
        交割库上来看，毫无疑问，湛江作为距离中东输运距离最短的油库，颇受交割卖方青睐。目前中油湛江交割库是独立设施，并没有任何管道与周边炼厂直接相连，这意味着在此地交割的原油买家不得不额外再付出一笔不菲的内贸油轮运输费用，这将极大阻碍中国北方炼厂参与原油期货交割的风险。
        交割品级上看，不出市场意料，巴士拉轻和阿曼原油是7大交割原油品种中最适合参与交割的品种。除了胜利油较少见于现货市场外，另外6大指定交割品种均来自中东，而巴士拉轻质油是其中最具价格优势的油种，阿曼原油的优势在于其可以通过迪拜交易所阿曼原油期货交割获得，不受限于中东原油出口国长约贸易等因素限制。
        目前还不清楚谁将作为买方参与交割。