光大证券-衍生品周报：股指先扬后抑，市场情绪依旧谨慎-180902

《光大证券-衍生品周报：股指先扬后抑，市场情绪依旧谨慎-180902（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-衍生品周报：股指先扬后抑，市场情绪依旧谨慎-180902（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        布林带转为看多信号，期权布林带策略净值再受阻。上周上证50ETF先扬后抑，周度下跌0.08%。期权布林带策略转为看多信号，卖方布林带策略模拟账户净值下跌1.00%，期权组合开仓布林带策略模拟账户净值下跌1.01%。
        期权成交量大幅下降，市场情绪依旧谨慎。上周期权成交量大幅下降，日均成交量93.41万张，较上上周下降42.74%。期权隐含波动率综合指数23.36，周内持续上升。PCR指标上来看，成交量PCR处于历史93.23%分位水平，仍处历史高位，反映市场情绪中性偏谨慎。上周上证50ETF周一大涨后持续回落，周度微降0.08%，期权平值合约隐含波动率持续回升。期权合约整体波动率结构稳定，反应市场情绪中性。综合来看，期权市场情绪中性偏谨慎。
        股指先扬后抑，基差变化平稳。上周各大指数经历周一大涨后持续回落，沪深300、上证50周度上涨0.28%、0.10%，中证500周度下跌0.77%。基差整体正向变化，延续小幅波动。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。