长城国瑞证券-机械设备行业周报2018年第38期（总第109期）：阿里巴巴推进一体化芯片布局，原油生产同比由负转正-180925

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        行业重要资讯：
        阿里巴巴成立平头哥半导体有限公司，NPU  明年4  月流片。阿里巴巴CTO、达摩院院长张建锋在9  月19  日召开的2018  阿里云栖大会上宣布，阿里将把此前收购的中天微和达摩院自研芯片业务整合成“平头哥半导体有限公司”，由集团全资控股，推进云端一体化的芯片布局。达摩院已经开发两类芯片，嵌入式神经网络处理器（NPU）芯片将在明年4  月份流片。（来源：中国证券报）
        中芯国际、大基金等拟投资中芯长电，加快12  英寸生产线建设。中芯国际、国家集成电路产业投资基金股份有限公司和QualcommIncorporated  旗下子公司近日宣布达成向中芯长电半导体有限公司投资的意向并签署不具有法律约束力的投资意向书，投资总额为2.8  亿美元。如本轮拟进行的投资一旦完成，将帮助中芯长电加快中国第一条12  英寸凸块生产线的建设进度，从而扩大生产规模，提升先进制造能力，并完善中国整体芯片加工产业链。（来源：中新网）
        南京软件谷集成电路产业促进中心揭牌，全面助力集成电路产业发展。中国（南京）软件谷集成电路产业促进中心的宗旨是致力于集成电路产业的技术进步，提供集成电路产业的政策咨询，搭建集成电路产业的公共技术服务平台，实现企业间资源共享和技术交流，提升软件谷集成电路产业的整体竞争优势。（来源：集微网）
        工信部大力推进智能网联汽车发展。9  月18  日，工业和信息化部副部长王江平出席第20  届中国国际工业博览会活动——2018  世界智能网联汽车大会。本届大会以“新融合，新动能！”为主题，促进全球创新资源和长三角产业资源的新融合，形成智能网联汽车发展的新动能，展示世界智能网联汽车最新技术、产品和商业模式。（来源：工信部）
        大唐与百度战略合作，推进协同式自动驾驶技术发展。前期双方的技术团队已经在V2X  领域展开了深入沟通与合作。后期大唐电信集团将作为百度的重要合作伙伴，深度参与百度Apollo  计划，同时成为Apollo  合作伙伴，共同推动自动驾驶技术和产业的发展；百度也会将V2X  技术纳入Apollo  平台，与大唐协同开展自动驾驶领域V2X  技术的相关研究工作，共同制定满足自动驾驶V2X  应用需求的解决方案，进行百度Apollo  车路协同研发，共同推动自动驾驶技术的发展和演进。（来源：新浪科技）
        机器人领先全球投资方向。据Globaldata  的数据显示，2017  年投资者对全球所有新兴科技公司最感兴趣的属于机器人，排在其后有智能支付、物联网、人工智能、安防／网络安全、区块链。（来源：安防知识网）
        原油生产同比由负转正。8  月份，原油生产1600  万吨，同比增长0.2%，上月为下降2.6%，为2015  年11  月以来首次正增长;日均产量51.6  万吨，环比增加0.5  万吨。1-8  月份，原油产量12595  万吨，同比下降1.8%。（国家石油和化工网）
        公司动态：
        2018  年6  月23  日-2018  年9  月23  日，两市中机械设备行业已有37家公司进行了股票回购，回购总市值达到6.95  亿元；有64  家上市公司的股东进行了增持，增持总市值达到30.21  亿元。
        截止9  月23  日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业355  家公司已有124  家公布  2018  年三季度业绩预告，其中不确定（2  家）、首亏（11  家）、续亏（10  家）、预减（7  家）、略减（11  家）、扭亏（7  家）、略增（27  家）、预增（31  家）、续盈（18  家）。
        投资建议：
        8  月初，中石油、中海油相继召开专题会议，贯彻落实习近平总书记重要批示精神，研究提升国内油气勘探开发力度，以保证国家能源安全等工作。当前国际原油价格维持震荡上行态势，截止9  月21，布伦特原油现货价格为78.77  美元/桶。原油价格上涨叠加国内提升油气勘探开发力度，保证国家能源安全，油气开发力度已有所提升。国家石油和化工网数据显示，8  月份，原油生产1600  万吨，同比增长0.2%，为2015  年11  月以来首次正增长。我们建议战略配置油服设备板块，沿两条主线选择投资标的，一是具有国际竞争力、海外市场收入占比较高民营油服设备龙头，推荐杰瑞股份。二是直接受益国内油公司资本开支大幅增加油其旗下油服公司，推荐中海油服、海油工程。
        阿里巴巴加速布局芯片业务，中芯国际等拟投资中芯长电，资本加速流入利好半导体行业；工信部大力推进智能网联汽车发展，政策利好机器人和人工智能板块，关注半导体设备板块。
        风险提示：
        智能汽车政策调整；半导体技术发展不及预期；工程机械行业景气度下滑