信达证券-医药行业：华兰生物-181008

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        1、  本周行业观点：关注前期受行业事件影响估值回调的细分行业龙头
        政策方面：
        （1）9  月28  日，关于基本药物目录动态调整的企业沟通会在国家卫生计生委药具管理中心召开。此次会议参会企业主要是此次基药目录被调出的企业，共有20  多家；被调出基药目录的品种有克林霉素、磺胺嘧啶、长春新碱、复方利血平氨苯蝶啶和腺苷钴胺等，这些品种大多已经被某些省份列入了辅助用药目录或重点监控名单。国家卫健委表示，这次基药目录调整在覆盖临床主要病种的基础上，重点聚焦癌症、儿童、慢性病等病种，新增品种包括12  种抗肿瘤用药、22  种临床急需儿童用药以及丙肝治疗新药。
        （2）9  月27  日，安徽省正式发布《抗癌药省级专项集中采购实施方案》，除了要求在企业承诺全国最低价的基础上进行带量采购降价外，禁止医院二次议价，并对生产企业申报降价幅度大的抗癌药等药品和省级带量采购的抗癌药品，参照国家谈判药品执行，实行单独核算、暂不纳入医疗机构药占比考核。重庆、安徽、广东、海南、宁夏等地对国家谈判药品不纳入药占比考核；天津对国家谈判药品实行单独管理，单独检测药占比，单独安排资金保障，不占用医院预算额度，实行“定医院、定医师、定病种”专项管理。
        2、医药改革利好创新药、优质仿制药、慢病用药、国际化及CRO  公司。仿制药一致性评价已经进入全面实施阶段，成为我国制药工业去产能最重要的催化剂，率先通过一致性评价的生产企业将在后续招标等方面享受政策利好，比如创新药企业、优质仿制药企业、慢病用药企业、具备国际竞争力的制剂出口企业以及CRO  公司。建议关注相关龙头企业，比如恒瑞医药、康恩贝、通化东宝、华兰生物、乐普医疗、泰格医药等。
        3、风险提示：医药行业政策风险、药品降价风险、药品研发进度不及预期风险、行业事件风险。
        本期【卓越推】华兰生物（002007）