中泰证券-机械设备行业本周专题，压裂设备（上）：页岩气大幅开采势在必行，压裂设备需求强劲，油服板块回调迎加仓机会！-181028

《中泰证券-机械设备行业本周专题，压裂设备（上）：页岩气大幅开采势在必行，压裂设备需求强劲，油服板块回调迎加仓机会！-181028（36页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中泰证券-机械设备行业本周专题，压裂设备（上）：页岩气大幅开采势在必行，压裂设备需求强劲，油服板块回调迎加仓机会！-181028（36页）.pdf（36页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        核心组合：杰瑞股份（3、6、10  月金股）、郑煤机、三一重工（1、8  月金股）、海油工程（9  月金股）、机器人（4、5、7  月金股）
        重点股池：石化机械、中油工程、中海油服、通源石油、天地科技、海特高新、北方华创、长川科技、晶盛机电、徐工机械、恒立液压、柳工、艾迪精密、华测检测、埃斯顿、中铁工业、安徽合力、上海机电、中集集团、金卡智能、中国中车、振华重工、杰克股份、弘亚数控、中鼎股份、威海广泰
        本周专题：【压裂设备】（上）：页岩气大幅开采势在必行，压裂设备需求强劲
        核心观点：油服板块回调迎来加仓机会！看好工程机械、半导体设备龙头！
        （1）油服：板块性大机会：国家能源安全+业绩拐点逐步显现+油价主题投资。近期受油价下跌及全球资本市场影响，油服板块出现回调，我们认为短期回调不改长期向上趋势，回调创造加仓机会。国家能源安全要求加大国内油气勘探开发！油价回暖，油气公司业绩提升。重点推荐：杰瑞股份、海油工程、石化机械、中海油服、中油工程、通源石油、安东油田服务等。
        （2）加大煤炭机械龙头推荐力度：煤油联动，煤炭也是国家能源安全的保障之一。煤炭机械行业持续回暖，煤机龙头——郑煤机、天地科技，业绩高增长，PB  在  1  倍左右，PE  在  12-13  倍，安全边际较高！
        （3）近期政策边际放松，有扩内需，加大基建，适度宽松趋势。9  月挖掘机销量增速  28%，1-9  月挖掘机累计销量同比增长  53%。力推工程机械龙头三一重工（中泰  1  月、8  月金股）、徐工机械（中泰  2  月金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密。
        （4）看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人（中泰  4、5、7  月金股）、海特高新（第二/三代化合物芯片，军民融合）、北方华创、长川科技、晶盛机电、先导智能、金卡智能、天奇股份、杰克股份。
        （5）重点看好三季报业绩大幅增长、或有望超预期标的：油服龙头（杰瑞股份三季报增长  643.6%）、工程机械龙头（三一重工三季报预计增长  160%  -180%等）、半导体设备龙头等。
        上周报告/交流：三季报前瞻、杰瑞股份、三一重工、石化油服等
        【机械行业三季报前瞻】未来哪些细分板块和公司拥有投资机会？【杰瑞股份】全年业绩预增近  7  倍！2020  年业绩有望创新高！【石化机械】收入、单季盈利大增，盈利拐点显现。【三一重工】三季报预增160%~180%，工程机械龙头再超预期！【安徽合力】业绩快速增长，叉车需求回暖。【石化油服】国内油服龙头，业绩有望持续改善。
        【油气装备】力推杰瑞股份，看好海油工程、中海油服、石化机械、通源等。
        【煤炭机械】推荐煤炭机械龙头天地科技、郑煤机等。
        【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。
        【半导体装备】重点看好北方华创、长川科技、机器人、海特高新等。
        风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。