东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-181105

《东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-181105（1页）.xlsx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东证期货-期权综合数据（50ETF期权、商品期权、波动率指数）-181105（1页）.xlsx（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        全球关键波动率指数
        上周，宏观利空阶段性暂缓，全球主要股指出现一定反弹，各大波动率指数普遍从高位有所回落。其中，CBOE  VIX指数较前一周环比下降4.65%至19.51%（位于84百分位阶），欧盟斯托克50波动率指数(V2X)环比下降4.89%至18.85%（位于87.6百分位阶），CBOE新兴市场波动率指数(VXEEM)环比下降2.96%至27.72%（位于94百分位阶），CBOE  China  ETF波动率指数(VXFXI)环比下降1.24%，香港恒生与日经指数波动率也有所回落。此外，CBOE原油波动率指数上周继续上涨超3%至32.21%，刷新阶段性高位。新兴市场外汇波动率增加，离岸人民币隐含波动率略微上涨。
        上证50ETF期权
        在上周高波动率环境下，上证50ETF期权成交活跃度上升，认购期权成交量增幅高于认沽期权，持仓量PCR上升约0.13，收于0.87。波动率方面，当月合约平值期权隐含波动率本周显著下降，截至周五收盘约为28.26%，本周平值隐含波动率持续低于上证50指数30日历史波动率，表现为市场预期未来实际波动率或将下行。隐含波动率曲线偏度方面，上周10Delta偏度冲高回落，从周中22%的高位下降至7%，目前位于67分位阶，属于较为合理的区间。目前A股受宏观形势缓和与政策利好影响，短期下行空间有限，且在全球波动率环境呈现冲高回落的背景下，推荐卖出行权价为近期支撑位附近的50ETF沽11月2.4，若风险偏好更为谨慎，可同时买入50ETF沽11月2.3组成看跌期权牛市价差。