开源证券-计算机行业周报：周观点，“国资云”带来的投资机会-210829

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一周市场回顾：本周（8.23-8.27），沪深300指数上涨1.12%，计算机指数上涨0.39%。

周观点：“国资云”带来的投资机会根据财新网的消息，天津国资委下发《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》文件，重点提出：要统一建设“国资云“，并作为一级平台与国企的大型数据中心实现互联互通，对于部署在第三方公有云平台的信息系统要在2022年9月底前完成迁移，且不得再续约。

针对天津的方案，我们认为会对整个计算机产业带来下述3大投资机会；机会一：利好基础设施建厂商和国资背景的IDC厂商（1）根据天津的方案，国资云需要满足等保2.0等新标准，大概率采用私有云技术路线，预计会开启服务器等基础设施的新一轮集中采购，推荐中科曙光、深信服（信服云）、中国长城；（2）若后续国资云成为全国党政、国企、央企的主要数据存储方式，对应IDC运营需求较此前预期会有较大提升。

考虑数据敏感度、业务对接优势，我们认为具备国资背景的IDC厂商有更大可能承接后续国资云相关运营需求，推荐宝信软件。

机会二：数据安全公司有望持续受益“国资云”本质是为加强对重点企业的数据保护。

从2021年6月后持续出台的网络安全的相关政策频次，数据资产成为不争的事实。

我们认为未来国家会进一步加大对网络安全的采购力度，提高相关行业标准，催化行业景气度的持续提升，利好从事数字安全技术支持、数据安全服务和数据运营管理等业务的企业。

推荐安恒信息、绿盟科技，奇安信，拓尔思，启明星辰，美亚柏科，受益标的卫士通。

机会三：政务信息化和党政行业信创相关公司有望迎来新机遇根据天津方案中提及的内容，“国资云”提供的服务包括（1）云计算服务、OA系统、网站/邮箱/电子发票/电子档案系统、财务/审计/人事系统、云安全/云桌面/云备份系统；（2）提供信创测评和服务，信息等，此外，考虑党政和企业的信息迁移，我们认为上述服务和需求，会给党政信息化和相关行业业务公司带来新机遇，推荐泛微网络、致远互联、金山办公、用友网络、金蝶软件，受益标的太极股份。

投资建议：高度重视网络信息安全和工业软件投资机遇，（1）重点推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的包括天融信、卫士通、信安世纪等；（2）重视工业软件投资机遇，重点推荐宝信软件、中控技术、中望软件、赛意信息、盈建科、鼎捷软件等，其他受益标的包括爱科科技、霍莱沃、容知日新等。

风险提示：客户IT支出缩减、国产替代不及预期、技术研发不及预期风险。