东证期货-期权综合数据（全球关键波动率指数、上证50ETF期权、商品期权）-190108

《东证期货-期权综合数据（全球关键波动率指数、上证50ETF期权、商品期权）-190108（1页）.xlsx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东证期货-期权综合数据（全球关键波动率指数、上证50ETF期权、商品期权）-190108（1页）.xlsx（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        1.  全球关键波动率指数
        经历前期波动率迅速攀升后上周全球波动率水平有所回落，但历史分位数依然处于偏高的区间，CBOE  VIX波动率指数下跌4.17%至24.17%（位于90百分位阶），上证50隐含波动率指数为21.57%，欧盟斯托克50波动率指数(V2X)为21.56%（位于92百分位阶），CBOE新兴市场波动率指数(VXEEM)为26.14%（位于77百分位阶），CBOE  China  ETF波动率指数(VXFXI)为27.41%（位于70百分位阶），香港恒生波动率指数为22.96%，日经波动率指数为27.55%，原油波动率指数高位震荡收于53.57%。目前全球主要指数波动率短期出现温和回落的态势，本周中美经贸磋商若能够释放利好信号将推动波动率进一步走弱。
        2.  上证50ETF期权
        上周上证50ETF期权隐含波动率温和震荡接近18年下半年以来的区间底部，位于近一年数据的45分位数，短期利好因素或进一步推动隐含波动率下行。隐含波动率偏度（25  Delta  Risk  Reversal看涨-看跌隐含波动率价差）位于略低于零值没有明前偏度倾向，基于CBOE法编制的偏度指数为101.36处于较温和的水平。50ETF期权操作周度策略方面，推荐买入1901合约2.35看涨期权卖出2.45看涨期权构建牛市价差策略。
        3.  铜期权
        铜期权方面，上周沪铜期权平值合约隐含波动率上周略有上行，目前于15%左右的水平震荡，伦铜期权隐含波动率再度走高上周增加5%左右至20.24%，伦铜25  Delta  Risk  Reversal（看涨隐含波动率-看跌隐含波动率）上周由正转负，目前处于-0.32%左右的位置，看涨看跌风险偏好全面逆转，铜价熊市区间基本确立，短期可能因基本面支撑因素低位震荡，前期推荐的做空波动率策略风险逐步累积，可择机平仓，转而布局看跌期权熊市价差策略。