东莞证券-财富通期权每日策略-190402

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        1.上证50ETF  行情回顾
        4  月1  日上证50ETF  震荡上涨。上证  50ETF  收于  2.874  元，涨跌幅为1.95%。
        2.  期权市场行情分析  
        4月1日成交量243.4万张，较前一天减小18%；当天持仓量213.1万张，较前一天增加5.8%。
        从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR较前一天增加5.3%，当天持仓量认购认沽比CPR较前一天减小12.9%。说明短期看多情绪有所增加，中长期看多情绪有所减小。
        3.  期权波动率分析  
        历史波动率  
        4月1日上证50ETF的10  日波动率为28.4%，20  日波动率为25%，30  日波动率为32.3%，60日波动率为25.4%。整体而言，50ETF的10日历史波动率较前一天有所增加。
        隐含波动率  
        图5表示上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知，当月认购期权合约未呈现明显偏移形态；当月认沽期权未呈现明显偏移形态。