上海证券-电子行业周报：三板精选层电子相关企业梳理-210907

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一周专题北交所设立规划公布后3天，北交所上市规则、交易规则等征求意见稿随即于9月5日发布。

作为北交所上市候选范畴，新三板精选层企业受到资金关注。

我们针对三板精选层66家三板公司进行梳理。

从公司板块划分来看，机械、电子和医药相关企业占比较高，分别为12家、11家和9家。

汽车、计算机和锂电相关企业数量包括6家、6家和3家。

其他企业19家。

从电子相关的企业来看，材料、设备和元器件企业数量分别为5家、4家和2家。

具体看相关企业，材料类企业包括吉林碳谷（碳纤维）、通易航天（碳纤维增强材料）、方大股份（胶粘材料）、同享科技（导线材料）、翰博高新（液晶显示器）；设备类企业包括创远仪器（射频设备）、同惠电子（测试设备）、常辅股份（核电阀门电控）、微创光电（智慧交通设备）；电子元器件相关企业包括富士达（连接器）和智新电子（连接器）。

整体来看，三板精选层与电子相关企业以材料类方向居多。

从市值体量来看，整体仍以中小市值为主。

结合未来涨跌幅限制，我们预期相关企业市值波动较大。

未来三板精选层企业的变动、北交所转板的动态以及个股上下游联动投资机会需持续关注。

投资建议（1）中国手机品牌海外市占率呈现稳健上升的趋势，拥有智能终端产品品牌的企业将持续获得海外市场开拓的成长空间，关注A股产业链相关企业传音控股；（2）新能源汽车渗透率持续提升，车载电机电控带动功率半导体产业新周期。

闻泰科技半导体资产安世半导体深耕车载功率器件，并通过收购新港晶圆加码高压车载器件，产品结构与客户结构的持续优化推升公司成长空间；（3）随着智能驾驶硬件逐步成熟，面向智能驾驶应用的各类商业雏形已经逐步清晰，智驾服务的投资风口已经悄然而至，关注智驾服务独角兽图森未来。

（4）由于原材料涨价，覆铜板价格今年涨幅显著，以FR-4产品为例，目前价格同比去年涨幅70-100%。

华正新材紧抓产品价格上涨机会，青山湖二期产能释放增厚业绩。

同时，公司年产2400万张珠海富山覆铜板制造基地启动，产能与产品结构有望进一步优化。

风险提示（1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性。