天风证券-计算机行业研究周报：等保2.0落地在即，网络安全有望加速成长-190420

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        行业观点
        【等保2.0落地在即，网络安全有望加速成长】
        日前，公安部网络安全保卫局处长祝国邦在网络安全论坛上透露，等级保护步入了一个新的阶段，等级保护  2.0（等保  2.0）标准有望在  2019  年  4  月份出台。等保  2.0  作为一个普适性的制度，范围更广、力度更大，不再只针对党政机关重要部门和央企国企等这些重点企业，所有的网络运营者（所有拥有或管理网络的中国企业）都要落实，开展网络安全等级保护成为未来企业合规运营的必经之路。投资建议：重点推荐网络安全龙头厂商启明星辰、网络内容安全厂商美亚柏科、保密领域龙头企业中孚信息。此外建议关注受益等保  2.0  的网络安全厂商绿盟科技、天融信（南洋股份）、三六零（天风传媒覆盖）、卫士通、拓尔思、深信服、迪普科技等。
        【车联网  V2X  车路协同，从概念走向落地】
        本周，华为在上海车展发布汽车  ICT  多项解决方案，智能驾驶舱和  L2  级别ADAS  渗透率提升符合预期，最大看点在于车联网  V2X。受益于政策落地和订单释放，我们看好车联网  V2X  在年中开启新一波价值演绎。车联网  V2X有望成为后续核心主线。核心逻辑在于两点：（1）车联网是自主可控之后，19  年是落地之年的大空间主线。产业层面，华为、阿里等新巨头进入加速产业发展，政策层面，工信部、交通部明确支持行业发展；（2）参考  13~15年行业投资逻辑（硬件到软件，3G  到手游到互金），19  年行业主线我们认为在于  5G  的核心应用，而此前工信部部长表示车联网是  5G  最大应用方向。基于此，建议积极关注围绕  5G  最大应用，车联网  V2X  板块布局。弹性品种包括金溢科技，万集科技，白马标的包括四维图新，千方科技等。
        市场及板块走势回顾
        上周，计算机板块上涨  0.65%，同期创业板指上涨  1.18%，沪深  300  上涨  3.31%，板块跑输大盘。主题板块表现活跃，中美贸易谈判、云计算相关公司宝信软件、浪潮信息上涨  10.36%、10.18%，明显跑赢大盘。维持板块“强大于市”评级，站在当前时点，重点关注滞涨板块以及近期事件性催化。重点推荐网络安全、自主可控等新型防务概念、车联网和工业互联网板块。网络安全板块受到近期密集政策和行业事件催化，有望再迎主题性机会，重点推荐启明星辰、美亚柏科、中孚信息，推荐关注绿盟科技、天融信（南洋股份）、三六零（天风传媒覆盖）、深信服、拓尔思、卫士通、迪普科技、中新赛克；与网络安全板块高度相连的是自主可控主题，建议关注中国软件、中科曙光、景嘉微、中国长城、东软集团等。车联网  V2X  相关主题受益政策落地和订单释放，推荐关注：弹性品种金溢科技、万集科技、白马千方科技、四维图新，以及中科创达、德赛西威、数字认证、格尔软件、中海达等；政治局会议再次提出推动制造业高质量发展，建议重点关注工业互联网和云计算板块，重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件、汉得信息等；医疗信息化板块长期滞涨，近期观测到行业景气度显著改善，与医保  IT  相关建设受国家医保局招标文件落地有望推进加速，重点推荐卫宁健康、思创医惠，建议关注创业慧康、东华软件、和仁科技、久远银海、东软集团等。泛在电力物联网主题+行业高增长确定性较强，建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电；其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、电子签名、软件国产化等方向，建议关注生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、新大陆、苏州科达、易华录、广联达、华宇软件等。
        风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期；