国联证券-计算机行业研究简报：等保2.0促网安机会，中美摩擦看自主可控表现-190512

《国联证券-计算机行业研究简报：等保2.0促网安机会，中美摩擦看自主可控表现-190512（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国联证券-计算机行业研究简报：等保2.0促网安机会，中美摩擦看自主可控表现-190512（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        投资要点：  
        一周行情表现
        本周，计算机（申万）指数下跌3.55%，上证综指下跌4.52%，创业板指下跌5.54%。周一，上证指数受美国拟加征关税影响，大幅低开并一路下挫，直至周五跌出2838点低点后上演V型反转，同期创业板指走势类似但调整幅度更大。板块方面，按流通市值加权平均，全行业无一上涨，通信、非银金融跌幅都在6%以上，计算机处于中游偏上。本周涨幅前五的个股是新晨科技、ST工新、思维列控、拉卡拉及东方通；跌幅靠前的是ST索菱、和仁科技、创意信息、大智慧、顺利办。
        行业重要动态
        据媒体报道，中国将于5月13日发布网络安全等级保护技术2.0版本。此前，等保1.0主要强调物理主机、应用、数据、传输安全，而等保2.0将涉及云计算、大数据、物联网、工业控制系统等新技术新应用。“没有网络安全就没有国家安全”，自棱镜门事件后，网络安全已上升至国家战略高度。根据中国信息通信研究院统计测算，2017年我国网络安全产业规模达到439.2亿元，较2016年增长27.6%，预计2018年达到545.49亿元。近年来，网络安全产业已步入崭新的发展阶段，我们认为此次等保2.0发布有望对产业再次催化，建议关注相关投资机会。
        公司重要公告
        四维图新、聚龙股份、易联众等发布中标公告；世纪瑞尔、高新兴、信雅达等发布减持公告；中科曙光、浪潮信息等发布投资公告；汇纳科技签署战略合作协议；银江股份发布可转换公司债预案。
        周策略建议
        方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机走势先抑后扬，周一接近跌停，但随后提前于大市企稳，周五普涨尤其自主可控等表现较强。就大市而言，上证此轮调整跌幅超出预期，但目前回撤已达前期涨幅的一半以上，当前位置不悲观。板块方面，中国将于5月13日发布网络安全等级保护技术2.0版本，建议关注网安机会，另中美贸易摩擦出现反复，可关注自主可控表现。中长期仍以新基建重点提及的5G、人工智能、工业互联网、物联网等为重要方向，加之景气周期的云计算、医信板块等，维持对创业慧康（300451）、用友网络（600588）、广联达（002410）、美亚柏科（300188）、四维图新（002405）、易华录（300212）等推荐。
        风险提示：技术遭遇瓶颈；政策有所延缓；市场系统性风险等。