上海中期期货-期货市场一周投资策略-190527

《上海中期期货-期货市场一周投资策略-190527（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海中期期货-期货市场一周投资策略-190527（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        股指：建议持有当月  2*IH/IC  比值扩大套利合约
        上周三组期指呈现震荡下行态势，当月合约均转为贴水结构，2*IH/IC1906  合约比值扩大  90个基点至  1.1227。现货指数周度亦全线收跌，行业板块中农牧、5G、芯片和稀土行业波动幅度较大。近期市场消息纷杂，促使情绪变化较大，导致市场波动较大。从宏观方面来看，前期积极财政政策集中发力，中期宏观经济数据好于预期落地，政策基调的略有转变对市场产生了一定的预期差，同时本月经济数据多数不及预期，也对  A  股市场产生压力，不过从估值面来看，当前全  A  指数估值已再度回落至机会区域，下方空间有限。从金融市场发展角度而言，近期对金融衍生品开放、投资品种放开的呼声越来越越高，同时富时罗素将公布纳入其全球股票指数系列的  A  股名单，对市场情绪上有所提振。从北向资金来看近期呈现明显的净流出现象，周度累计净流出  149.42  亿元。技术面，上证指数下方[2804.23-2838.38]处仍留有缺口，期指均线系统转为空头格局，操作上我们建议持有  2*IH/IC  比值扩大套利合约。