东莞证券-财富通期权每日策略-190530

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      【期权市场行情】
        1.上证  50ETF  行情回顾
        5  月  29  日上证  50ETF  震荡上涨。上证  50ETF  收于  2.748  元，涨跌幅为  0.55%。
        2.  期权市场行情分析
        5  月  29  日的成交量  221.5  万张，较前一天增加  0.7%；当天持仓量  289.7  万张，  较前一天增加  3.6%。
        从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比  CPR  较前一天减小  7.9%，当天持仓量认购认沽比  CPR  较前一天减小  4.4%。说明短期看多情绪有所减小，中长期看多情绪有所减小。
        3.  期权波动率分析
        历史波动率
        5  月  29  日的上证  50ETF  的  10  日波动率为  15.4%，20  日波动率为  28.3%，30  日波动率为  26.8%，60日波动率为  25.1%。整体而言，50ETF  的  10  日历史波动率较前一天有所下降。
        隐含波动率  
        图  5  表示上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知，当月认购期权合约呈现右偏形态，说明深度虚值认购价格被低估；当月认沽期权未呈现明显倾斜或微笑形态。