东莞证券-财富通期权每日策略-190604

《东莞证券-财富通期权每日策略-190604（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东莞证券-财富通期权每日策略-190604（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        1.上证50ETF  行情回顾
        6  月3  日上证50ETF  震荡上升。上证  50ETF  收于  2.74  元，涨跌幅为0.44%。
        2.  期权市场行情分析  
        6月3日的成交量248.2万张，较前一天增加17.8%；当天持仓量311万张，较前一天增加3.3%。
        从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR较前一天增加0.0%，当天持仓量认购认沽比CPR较前一天减小1.5%。说明短期看多情绪有所持平，中长期看多情绪有所减小。
        3.  期权波动率分析  
        历史波动率  
        6月3日上证50ETF的10  日波动率为11.1%，20  日波动率为21.7%，30  日波动率为24.6%，60日波动率为24.6%。整体而言，50ETF的10日历史波动率较前一天有所下降。
        隐含波动率  
        图5表示上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知，当月认购期权合约呈现微笑形态，说明深度虚值和实值合约的价格被低估；当月认沽期权合约呈现微笑形态，说明深度虚值和实值合约的价格被低估。