德邦证券-计算机行业周报：云计算巨头频频出手，BI分析引市场关注-190617

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        投资要点
        市场表现：上周市场有所反弹，上证综指涨幅达到  1.92%，深证成指上涨  2.62%，中小板指上涨  2.92%，创业板指上涨  2.68%，计算机板块上涨  2.98%，跑赢大盘。计算机子版块有不同程度的上涨，其中云计算板块涨幅最大，本周涨幅达  4.52%，信息安全板块涨幅较小，上周涨幅为  2.16%。
        谷歌、Salesforce  纷纷出手收购  BI  公司，BI  分析成为企业服务新方向。CRM  巨头  Salesforce  以  157  亿美元高价收购  Tableau，是  Salesforce  历史上最大的一笔收购案。Tableau  是全球最大的分析平台，收购完成后，Tableau  将以原本的品牌继续独立运营。再此之前，谷歌也宣布了以  26  亿美元收购大数据分析公司Looker。在  Gartner  发布的  2019  商业智能和分析平台魔力象限中，Tableau  是仅次于微软的领导者；  Looker  也处于利基象限，接近挑战者象限。两个厂商均具备很强的实力，在全球商业智能和分析占有一席之地。BI  分析与传统大数据的定位不同，传统大数据分析更侧重海量数据分析，解决某一类问题，找出特征和逻辑，如全网用户画像等，其展示很难让非专业人士理解。而  BI  是将企业生产出的数据进行有效的整合和分析，并以可视化的方式提供给企业高管，甚至每一个员工。随着  AI  的不断深化，BI  分析可以给出决策者建议，帮助企业更好的理解数据和做出决策，因此  BI  越来越成为企业的通用工具。从这两个收购案来看，巨头们均看好  BI  分析的发展前景。谷歌云目前正全力追赶  AWS  和  Azure，收购  Looker  是对其火药库的一个强力补充。客户的数据沉淀在谷歌云上，价值仍待挖掘，Looker即将扮演帮助客户掘金的角色，对客户产生新的吸引力。而  Salesforce  收购Tableau  一方面是具备极强的产品协同效应，Salesforce  首席执行官  Marc  Benioff在一份声明中表示：“Tableau  帮助人们查看和理解数据，Salesforce  帮助人们吸引并了解客户”；另一方面，也是增加与微软竞争的筹码，因为  Salesforce  目前竞争对手主要是微软，微软不仅在  SaaS  领域表现优异，也一直是  BI  领域的市场领导者。因此两位云计算巨头都愿意在  BI  领域下重注。根据  Gartner  对全球  3000位  CIO  的调查，2019  年计划在  BI  与分析领域追加预算的  CIO  占比高达  45%，排名第一。我们认为随着企业信息化程度不断提升，大数据的积累和应用越来越成为企业的刚需，BI  分析也即将具备与  ERP  和  CRM  规模相当的市场规模。企业服务软件已经成为各大巨头新方向，建议积极关注  BI  领域的新变化。
        华为鸿蒙  OS  开始注册，自主可控将成为  IT  产业长期主线。据路透社报道，华为在至少九个国家为其鸿蒙手机操作系统申请了注册商标。目前关于鸿蒙的推出时间仍是一个谜，但是随着贸易战愈演愈烈，华为极有可能加速鸿蒙的推出。操作系统的替代在  IT  行业难度极高，贸易战也被动给国内操作系统创造了生存环境。自主可控产业因为当前的紧张局势得到加速，即使日后有所缓解，国家对该产业的投入也不会放缓。因此，我们认为自主可控已经从主题变为主线，华为鸿蒙的落地是行业的证明和催化，建议积极关注自主可控标的，中科曙光，中国软件等。
        风险提示：企业上云进展放缓，自主可控发展不及预期。