光大证券-光大金工量化周报：双击掘金组合本周超额基准2.65个百分点-190624

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        多因子模型：本周  500  增强组合跑赢基准  0.07  个百分点
        因子表现：反转因子、小市值因子收益较高，低波动因子、低换手因子回撤较大。
        组合表现：光大  Alpha2.0（因子择时全  A150）组合本周上涨  4.24%  ，同期中证  500  指数上涨  4.71%，组合本周小幅跑输中证  500  指数  0.46  个百分点。2019  年  1  月  1  日以来，组合累计上涨  29.42%，跑赢中证  500  指数8.94  个百分点。光大  Alpha  中证  500  指数增强（中证  500  内选股）组合本周上涨  4.78%  ，同期中证  500  指数上涨  4.71%，组合本周跑赢中证  500指数  0.07  个百分点。2018  年  9  月  3  日样本外跟踪以来，组合累计上涨12.66%，跑赢中证  500  指数  8.89  个百分点。
        业绩趋势模型
        业绩趋势选股策略最新一期调仓于  2019  年  5  月  6  日，调仓以来收益率为  5.10%，超额基准  0.66  个百分点。本周该组合收益率为  5.55%，超额基准  0.78  个百分点。中证  800  内选股组合本周收益率为  6.20%，超额中证800  等权指数  1.65  个百分点。
        双击掘金选股策略最新一期于  2019  年  5  月  6  日进行调仓，调仓以来收益率为  7.54%，超额基准  3.09  个百分点。本周该组合收益率为  7.41%，超额基准  2.65  个百分点。
        行业基本面选股策略
        本周两市震荡上行，各行业板块整体收涨。从策略表现来看，资源型行业、信息技术行业策略获得超额收益，其余多数板块表现欠佳。
        行业轮动模型
        动量增强行业轮动：模型  6  月建议配置行业为电力及公用事业、银行、纺织服装、有色金属。本周收益率为  4.15%，等权基准收益率为  4.34%，跑输基准  0.19  个百分点。该模型自  2018  年  5  月  1  日起至今，样本外收益为2.42%，同期全行业等权基准收益-5.63%，超额收益  8.05%。
        风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。