天风证券-计算机行业周报：复盘车联网挖掘历程，反弹重申看好科技股核心资产方向-190630

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        行业观点及重点推荐
        【复盘车联网挖掘历程，反弹重申看好科技股核心资产方向】
        根据统计，过去  60  个交易日，行业前五大涨幅股票中两家车联网  V2X  公司，金溢科技（涨幅+85.51%）和万集科技（涨幅+50.32%）。有幸我们自  3  月  30日，前瞻推荐车联网  V2X（周报可查），此后多次举办电话会议、发布行业和公司深度报告。重大观点回顾：
        1、3  月  30  日，行业周报《.自主可控与电子签名  SaaS  成板块最强音，新增关注无人驾驶  V2X  机会》
        2、4  月  2  日，行业深度《  V2X  车路协同，从概念走向现实》
        3、5  月  25  日，行业周报《定量测算后续可能政策红利弹性，自主可控与车联网中期看好不变》
        4、6  月  12  日，公司报告《金溢科技：重量级政策出台，深度利好  ETC  行业龙头》
        复盘车联网挖掘历程，专注于一个产业长期、紧密、深度跟踪，我们认为是关键。天风计算机团队成员长期跟踪产业链和相关公司。一方面，以每季度为周期进行更新，另一方面，跟踪深入到产业最为细分，少有人关注的领域如  V2X，把握核心驱动因素。长期、紧密、深度跟踪，使我们在  3  月底把握到车联网细分领域  ETC-V2X  有望迎来政策推动的新景气周期。展望下半年，看好订单和收入释放下，公司迎来新一轮业绩释放的投资逻辑演绎（类似于近期  PCB  板块）。
        行业整体方面，我们看好风险偏好持续向好，反弹重申看好科技股核心资产方向。根据新华社报道，G20  会议特朗普承诺“不再对中国产品加征新的关税”。在这一背景下，反弹下建议积极向科技股核心资产靠拢，包括云计算（美股  SaaS  公司股价新高）、安可与网络安全（产业进度乐观，密码法加速推动行业）、车联网（ETC  与  V2X  产业景气度向好）。
        市场及板块走势回顾
        上周，计算机板块下跌  2.55%，同期创业板指下跌  0.81%，沪深  300  下跌  0.22%，板块跑输大盘。
        维持板块“强大于市”评级，中美谈判乐观有利于风险偏好修复，建议积极向科技股核心资产靠拢。重点关注网络安全和自主可控、云计算、车联网板块。网络安全受近期主题性事件影响，有望加速订单落地，带来主题和业绩双轮驱动机会，建议关注启明星辰、美亚柏科、绿盟科技、深信服、卫士通、格尔软件等；自主可控受贸易摩擦影响，维持较高热度，建议关注中国软件、中科曙光、中孚信息、中国长城、用友网络等；云计算和工业互联网仍然是贯穿转型期数字经济主题板块，建议高度关注，建议关注广联达、用友网络、石基信息、宝信软件、东方国信、汉得信息、赛意信息等；医疗信息化订单落地加速，医保  IT  建设大潮开启，建议关注久远银海、卫宁健康、创业慧康、思创医惠等；车联网领域，建议关注金溢科技、万集科技、中科创达、易华录、千方科技、四维图新，以及德赛西威、数字认证、中海达等；泛在电力物联网主题+行业高增长，建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电；其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、电子签名、软件国产化等方向，建议关注捷顺科技、生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、苏州科达、华宇软件等
        风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期；