华泰期货-期权日报：白糖振荡，波动率小幅下行-190704

《华泰期货-期权日报：白糖振荡，波动率小幅下行-190704（8页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰期货-期权日报：白糖振荡，波动率小幅下行-190704（8页）.pdf（8页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        豆粕期权行情介绍和分析  
        豆粕期货  9  月合约，7  月  3  日价格下行，日盘价格收于  2818  元/吨。
        豆粕当日全部合约总成交量为  5.13  万手（单边，下同），持仓量  19.21  万手。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至  1.02，看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在  1.11，市场短期情绪偏悲观。
        由于  G20  峰会和  USDA  种植面积报告以及季度库存报告陆续告一段落，近期对美豆和国内豆粕影响较大的事件都已经落地，上周豆粕隐含波动率不断走高，已经达到今年以来最高位置，此次“靴子”落地后带来隐含波动率的大幅下行，当前豆粕  9  月合约隐含波动率回落至  18.55%附近，与豆粕的  30  日历史波动率较为接近，波动率溢价已被逐渐挤出。