川财证券-川财研究每日谈：5G概念今日逆市上涨-190731

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        指数追踪  
        【沪深综指】7  月  31  日，上证综指  2,932.51，跌  0.67%，深证成指  9,326.61，跌  0.77%。房地产、建筑建材、食品饮料板块领跌，国防军工、休闲服务、电子板块上行。
        【川财指数】川财精选  100  指数  2,764.35，跌  0.74%；川财公用事业指数2,219.17，跌  0.33%；川财金属材料指  3,042.55，跌  0.25%；川财消费零售指数  22,361.32  ，跌  0.87  %；川财金融地产指数  4,035.91，跌  1.04%；川财信息科技指数  10,912.19，跌  0.18  %。
        所长评市  
        昨日中央政治局二季度会议召开，对于上半年“总体平稳、稳中有进”的经济运行态势做出肯定，并提出“稳定制造业投资”，强调“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。结合  2019  年上半年经济数据来看，上半年我国制造业投资增速仅为  3%，上半年固定资产投资增速的主要支点是房地产固定投资的良好增速。此次政治局会议一并提出深挖内需、拓展消费等经济目标，能够在需求端拉升产能利用率，与稳定制造业投资相呼应，从而优化我国经济发展结构，为经济的持续健康发展提供动力。在政策的影响下，今日  A  股房地产、建材行业有所回调。
        昨日湖北省发布  5G  产业发展三年计划，力争建设  5G  基站  5  万个；而近日多家厂商纷纷宣布推出  5G  终端。在综合因素的催化下，市场对  5G  产业链的高景气预期提升，今日  A  股市场  5G  概念板块逆市上涨。
        重要研究推荐  
        【宏观动态】《重提六稳，关注消费》中共中央政治局  7  月  30  日召开会议，重提六稳，积极的财政政策强调缩减支出、提振效率；传统基础设施建设以补短板为主，基建等传统扩张型财政政策抓手规模可能弱于市场预期；货币政策存在边际宽松的趋势，关注利率市场化改革。报告详见：  http://t.cn/AiYAvL8o
        【行业点评】《钢铁：唐山  8  月份限产力度有所放松》8  月份限产方案日均影响铁水产  6.2  万吨，环比  7  月份减少  9.7  万吨。；  8  月份限产方案在焦化限产力度上有所加强，或将进一步加剧焦炭供需紧张格局。报告详见：  http://t.cn/AiYA7oGt
        【业绩点评】《中光防雷（300414）：积极布局新业务，扣非净利润增长  41.79%  》维持“增持”评级。报告详见http://t.cn/AiYAzorS