东兴证券-医药行业浙江省医用耗材采购模式思考之二：价格联动大势所趋促进全国统一定价-190801

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        投资摘要：
        宁波规则引导浙江模式，锚定历史低价推动重点品种降价。①宁波规则推动耗材量价双跌，耗材使用回归合理，国产替代进程加快。2012  年到  2014  年，陆续进行五次医用耗材集中采购，涉及  18  大类  1436  种产品，其中采购价格持续大幅下降，平均降幅分别为  15%、32.5%、38.79%、47.67%、72.78%；在第三批医用耗材集中采购中，合计采购  404  个产品，其中国产产品比例  51%，进口产品比例为  49%。②全省推广宁波规则，新产品报价平均降幅  25.7%，全国最低价联动深挖降价空间。2015  年，浙江省全面推行宁波规则，商务标权重由  50%增加到  60%，价格因素在耗材集中采购中的话语权不断加大。同年  9  月采购的新产品报价平均降幅为  25.7%，最大产品降幅  77.2%，最大产品降价  99100  元。从降价覆盖范围来看，有  33%的产品降价达到  10000  元以上，有  30%的降价幅度在  40%以上。另外，浙江省采购平台通过全国最低价联动，深挖降价空间，重塑市场竞争格局。
        从全国统采到省级集采，高值耗材降价效果显著。国内耗材采购历经四大发展阶段，从国家统一平台试点采购逐渐向省级自主采购过渡，在  2015  年以后全国各省份耗材自主采购全面铺开，形成  9  种采购模式。①国家平台统采降价成效明显。2004  年，卫计委在  8  个省市试点集中采购的  3  大类高值耗材价格降幅明显，其中心脏介入类、人工关节类、心脏起搏器类的降幅分别为  37.6%、24.3%、15.2%；2008  年，卫生部牵头全国范围内试点集中采购  4  类高值医用耗材（冠脉支架、周围血管介入类、起搏器类、电生理类）的工作，促进  71  家企业的  948  个产品成交，实现高值耗材的价格在原有基础上整体下降  25%～30%；②省级自主采购耗材价格降幅显著，重点建立高值耗材降价体系。2013  年-2015  年，浙江省完成5  批次共  1436  个产品采购，平均降幅  43.2%；2014  年-2017  年，四川实施高值医用耗材阳光采购  3  年间，平均降幅达22.1%，共节约采购资金  9.6  亿元；2017  年，陕西省启动  13  大类高值耗材阳光采购，平均降幅为  18.37%；2018  年  6月，京津冀开启首批  6  大类医疗耗材联合采购，北京市  120  家医疗机构预计六类医用耗材采购价格平均下降  15%以上。
        从陕西联盟中省际价格联动看骨科、心血管介入耗材全国统一定价趋势。2018  年  11  月，甘肃省公布医用耗材阳光采购平台挂网品种(血管介入、骨科植入、结构心脏病、非血管介入、起搏器、电生理、吻合器、体外循环及血液净化、人工器官组织、疝修补、口腔、眼科、神经外科等十三大类)进行甘肃省医疗机构最高采购价、陕西联盟参考价和省级参考价进行全国价格联动。甘肃省此次公布  43228  类产品采购目录，其中设置陕西联盟参考价格目录数量为  18184  类，占比为42.1%，设置外部省级参考价格  14754  类，占比为  34.1%。①骨科耗材的联盟参考价与外部低价尚有明显差距，进口产品中标数量占比较高。按照万元以上骨科耗材产品在采购价格上，总计  271  个产品的陕西联盟采购参考价与省级新标参考价价差较为明显。通过比较来看，甘肃采购目录中山东威高的产品数量位列第一，国产品牌整体数量紧追进口品牌；可同时作为联盟参考价与省级参考价的产品中，外企产品数量占比较高，且与国产品牌拉开较大差距。
        ②联盟内外中标低价相近，前  20  企业中进口产品采购数量占比高。按照千元以上心血管类耗材产品在采购价格上，总计166  个产品的陕西联盟采购参考价与省级新标参考价不同，其中  95%的产品差价集中在  0%-30%。甘肃采购目录中，5  家外企的产品维持较高采购量；可同时作为联盟参考价与省级参考价的产品中，外企麦瑞通的产品数量为  144  类，位列第一，其余进口品牌与国产品牌数量相差不大。
        耗材采购深度延展——诊断试剂启动集中采购，耗材带量采购试点推行。①七省开启体外诊断试剂集中采购。体外诊断试剂集中采购趋势逐渐向全国范围蔓延，整体价格下降力度相对温和。各省分别强调最低价格的限价中标，以本省或者外省的最低采购价为参考基准，其中四川、陕西、海南明确提到以已有最低价作为采购价格，山西、安徽明确表明在最低价基础上，下调  10%作为采购价格。②三省八品种医用耗材开启带量采购。从侧重降价向带量采购展开实践，由高值耗材扩展到低值耗材、诊断试剂。江苏南通邀约  77  家械企，强制进行止血材料和髓内钉两类品种耗材降价，医保局推动省内高值、低值耗材、体外诊断试剂带量采购进程，预计给相关企业带来较大冲击；安徽省率先明确省属第一批集中带量采购的产品范围为：骨科植入（脊柱）类、眼科（人工晶体）类高值耗材，为全国推广积累经验；山东省在医联体内推动静脉留置针、气管插管、镇痛泵、PICC  导管的带量采购，进行不分组谈判，国产品牌与进口品牌同时竞价，报价最低的企业中标，且医保预先支付  30%货款。
        风险提示：高值耗材降价超预期、政策方向不确定性