东莞证券-财富通期权每日策略-190812

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　　【期权市场行情】
　　1.上证50ETF行情回顾
　　8月9日的上证50ETF震荡下跌。上证50ETF收于2.82元，涨跌幅为-0.39%。
　　2.期权市场行情分析
　　8月9日成交量200.8万张，较前一天减少14.1%；当天持仓量389.5万张，较前一天增加1.6%。
　　从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR较前一天减小2.6%，当天持仓量认购认沽比CPR较前一天减小0.6%。说明短期看多情绪有所减小，中长期看多情绪有所减小。
　　3.期权波动率分析
　　历史波动率
　　8月9日的上证50ETF10日波动率为15.2%，20日波动率为13.9%，30日波动率为15.2%，60日波动率为16.5%。整体而言，50ETF的10日历史波动率较前一天有所下降。
　　隐含波动率
　　图5表示上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知，当月认购期权合约呈现右偏形态，说明深度虚值合约的价格被低估；当月认沽期权合约呈现右偏形态，说明深度实值合约的价格被低估。
　　【期权操作建议】
　　1.策略1：
　　暂空仓观望。
　　2.策略2：
　　继续持有8月7日卖出开仓的50ETF沽8月2750合约（10001893），仓位按3成设置，止损线设为3%。