国元国际-晨报-210916

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[即时点评]中国电力(2380.HK)与吉电股份拟进行资产重组于2021年9月15日公司收到国家电投就资产重组建议的《关于筹划重大资产重组事项的通知》。

关于公司拟以若干清洁能源资产作为吉电股份发行新股的对价与公司拟成为其直接控股股东的资产重组建议.公司已与吉电股份进行磋商。

此次交易涉及的重组标的为中国电力持有的标的资产重组标的包括部分水电、风电和光伏等清洁能源资产.此次交易的标的资产正在论证过程中.标的资产范围尚未最终确定。

根据重组协议.倘若重组完成后.公司清洁能源资产将实现H+A两地上市，公司仍将直接持有这些清洁能源资产.属于公司合并资产负债表范围.通过资产重组.有利拓宽公司融资渠道.降低资产负债率.改善现金流，加快公司绿色清洁能源转型，并有利于公司积极拓展综合智慧能源创新业务。

[近期研报]昆仑能源(0135.HK)更新报告:毛差稳定优势明显，未来业绩稳健增长公司聚焦核心天然气终端零售业务.销气毛差稳定优势明显.未来公司将实现天然气与新能源融合发展。

随着冬季取暖需求上升.预期下半年天然气需求将保持持续快速增长。

我们更新公司目标价至11港元，相当于2021年和2022年15倍和12.5倍.目标价较现价有24%.上升空间.给予买入评级。

新天绿色能源(0956.HK)更新报告:8月发电量和售气量数据表现良好公司8月发电量和售气量数据表现良好。

我们预期未来CCER重自.绿色电力交易的市场扩容，以及综合电价的上升趋势.都将有于增厚新能源运营商的利润。

受益于此.我们预期公司未来业绩将持续稳定增长，估值水平亦将进一步提升。

我们提高公司目标价至6.8港元.相当于2021年和2022年12.5和11倍PE，目标价较现价有14%上升空间.给予持有评级。