光大证券-光大金工量化周报：本周业绩趋势组合表现出色-190818

《光大证券-光大金工量化周报：本周业绩趋势组合表现出色-190818（35页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-光大金工量化周报：本周业绩趋势组合表现出色-190818（35页）.pdf（35页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　多因子模型
　　因子表现：本周短期反转因子、小市值因子回撤较大
　　组合表现：本周光大Alpha1.0（全A150）组合上涨2.54%，同期中证500指数上涨2.66%，组合本周小幅跑输中证500指数0.12个百分点。2019年1月1日以来，组合累计上涨21.51%，跑赢中证500指数8.61个百分点。光大Alpha中证500指数增强（中证500内选股）组合本周上涨2.19%，同期中证500指数上涨2.66%，组合本周小幅跑输中证500指数0.46个百分点。2018年9月3日样本外跟踪以来，组合累计上涨4.05%，跑赢中证500指数6.45个百分点。
　　业绩趋势模型
　　业绩趋势选股策略最新一期调仓于2019年7月16日，调仓以来收益率为-2.21%，超额基准3.58个百分点。本周该组合收益率为3.75%，超额基准1.26个百分点。中证800内选股组合本周收益率为7.28%，超额中证800等权指数4.80个百分点。
　　双击掘金选股策略最新一期于2019年7月16日进行调仓，调仓以来收益率为-4.28%，超额基准1.50个百分点。本周该组合收益率为2.96%，超额基准0.47个百分点。
　　行业基本面选股策略
　　本周两市持续震荡，各行业板块均收涨，TMT板块表现活跃。从策略表现来看，轻工&化工、地产、钢铁&建材、建筑等行业策略获得显著超额收益，必需消费、可选消费、信息技术等板块策略跑输基准。
　　行业轮动模型
　　动量增强行业轮动：模型8月建议配置行业为农林牧渔、餐饮旅游、国防军工、电子元器件。本周收益率为2.72%，等权基准收益率为2.08%，跑赢基准0.64个百分点。该模型自2018年5月1日起至今，样本外收益为-1.48%，同期全行业等权基准收益-10.66%，超额收益9.19%。
　　风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。