银河期货-评央行关于房地产贷款利率规定：反映了房住不炒，因城施策的意图-190826

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　　周末，央行出台了有关房地产个人贷款利率的规定，房地产贷款利率将以LPR为基准，一方面更加市场化，一方面，加点幅度将因城而已，加强管控。
　　其实，早在上周央行关于LPR改革的公告中已经很明确，在推动LPR市场化改革中，总体思路是降低实际利率，但是其在一年期LPR的基础上，又增加了5年期的LPR，央行的用意十分明确：尽管有完善期限结构的考虑，但是主要是针对房地产的。5年期LPR明确为银行发放住房抵押贷款的利率定价提供参考。即在降低总体利率水平的情况下，坚持房住不炒，将房地产贷款利率和其他利率进行了分割。
　　根据央行公告，房地产贷款利率确定的LPR一套与二套有别，目前，按照8月20日的5年起LPR利率为4.85%，首套的最低贷款利率是4.85%，二套加点60个基点，为5.45%。
　　但是客户拿到的不可能是最低利率，还有其他的加点因素。央行公告称：人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。
　　上海目前的首套贷款利率是4.9%，部分银行可以提供95%的优惠，即获得4.655%的贷款利率。二套则上浮10%，即5.39%的利贷款利率。