华宝证券-期权日报：期权成交活跃，认购当月IV持续下跌-190823

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　　投资要点：
　　成交量和PCR指标。8月23日成交4170928张50ETF期权合约，其中认购期权成交2450795张，认沽期权成交1720133张，PUT-CALL比率（PCR指标）为70.19%，接近80%的历史均值，上证50指数短期预期中性。
　　期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，虚值合约的杠杆较大，近月合约杠杆较大。
　　日内ATM隐含波动率。认购期权当月合约的日内ATM波动率大幅下跌，认购期权的ATM波动率目前在11%-17%之间，认沽期权的在16%-23%之间。
　　日内Borrow Rate。50ETF期权当月合约隐含的借贷利率震荡上升，目前在18%左右，市场中可供融出的50ETF现货数量相对紧张。
　　上证50指数期货基差。上证50指数期货合约的日内基差窄幅震荡，主力合约当前贴水0.56%左右。
　　无风险套利机会。根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。8月23日当天没有出现相应的无风险套利机会。
　　风险提示：市场有风险，投资须谨慎。